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一个月大涨41%,QIWI发生了什么?

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蓝胖纸
2019-06-12 17:43:46

Qiwi$(QIWI)$是一家在线支付服务提供商,旗下运营着俄罗斯最大规模的自助购物终端设备,并提供在线支付和手机服务。

简单来说,是“俄罗斯支付宝”。

5月中旬至今,Qiwi股价涨幅高达41.2%。

怎么回事

Qiwi在5月公布了19Q1财报,大超预期,并上调了19全年指引:

Q1净营收8370万美元,同比+41%;调整后净利润2550万美元,同比+53%。
总支付服务额度同比+31%。
预计19年净营收增长9%-15%(原预期0-8%),调整后净利润增长40%-50%(原预期15%-25%)。
在核心的支付服务部门,预计19年净营收和调整后净利润均增长20%-25%(原预期8%-16%)。

强劲财报主要得益于公司早期布局开始取得回报——博彩、数字货币转账、企业用户项目、支付生态系统扩展等方面都有强劲增长。

同时核心支付业务维持增长速度,市占率扩大,并产生大量现金流支持着其他业务发展。

财报后,摩根大通将评级从持有上调至增持。

投资者看法

多方:

市占率在扩大,业务系统也在扩张,非常好的发展趋势。
估值便宜,比任何一家美国支付公司都要低得多。
分红大方,管理层乐于回报股东。

空方:

不论是博彩还是数字货币,都存在明显的监管风险。
美俄摩擦带来经济压力,进而造成行业逆风。
年初CFO离职始终是个让人担忧的隐患。
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