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2021-09-27

自圆其说

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不会重演今年，更何况终端需求持续走弱）。周期意味着轮回，现在涨得越高，将来跌得越惨，建议回避大宗商品相关的期货、股票；\n2、债券市场继续看好，内需偏弱背景下，拉闸限电导致下游更难受，降成本、宽货币仍可期，更何况当前的债市收益率是偏高而不是偏低；\n3、股票市场，尽管可能阶段性阵痛，但考虑当前估值和市场预期差，仍值得长期投资，杀跌是买入机会，重点推荐估值仍然处于历史低位的价值蓝筹股，以及年内跌幅较大、估值已经合理的消费白马。","source":"gelonghui_highlight","collect":0,"html":"<!DOCTYPE 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href=http://www.gelonghui.com/p/488405>格隆汇</a>\n\n\n</h4>\n\n</header>\n<article>\n<div>\n近期，不少地区开始拉闸限电，“能耗双控”成为关注焦点。\n关于能耗双控，各方都给出了不同的解读，但很多的理解基本属于“想当然”，与现实是矛盾的。\n在本文中，我们首先阐述一些关于“能耗双控”的常见误读，然后在排除掉这些不可能之后，剩下的就是真相。\n错误观点之一：“能耗双控”是为了碳达峰、碳中和推出的新政策。\n“能耗双控”指的是“单位GDP能耗”和“能源消费总量”两项指标，其中“单位GDP能耗”早在“...\n\n<a 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情。\n唯一能做的，就是让下游企业、小微企业尽量好受一点。\n这也是为何我们仍然认为，降准、降息仍然可期的原因。\n对大类资产配置，我们的建议是：\n1、当前的大宗商品价格已经脱离需求，且不可持续（拉闸限电高峰是9-10月，之后将缓解，明年又是新的考核周期，只要地方吸取教训，就不会重演今年，更何况终端需求持续走弱）。周期意味着轮回，现在涨得越高，将来跌得越惨，建议回避大宗商品相关的期货、股票；\n2、债券市场继续看好，内需偏弱背景下，拉闸限电导致下游更难受，降成本、宽货币仍可期，更何况当前的债市收益率是偏高而不是偏低；\n3、股票市场，尽管可能阶段性阵痛，但考虑当前估值和市场预期差，仍值得长期投资，杀跌是买入机会，重点推荐估值仍然处于历史低位的价值蓝筹股，以及年内跌幅较大、估值已经合理的消费白马。","news_type":1,"symbols_score_info":{"000001.SH":0.9}},"isVote":1,"tweetType":1,"viewCount":97,"commentLimit":10,"likeStatus":false,"favoriteStatus":false,"reportStatus":false,"symbols":[],"verified":2,"subType":0,"readableState":1,"langContent":"CN","currentLanguage":"CN","warmUpFlag":false,"orderFlag":false,"shareable":true,"causeOfNotShareable":"","featuresForAnalytics":[],"commentAndTweetFlag":false,"andRepostAutoSelectedFlag":false,"upFlag":false,"length":8,"xxTargetLangEnum":"ZH_CN"},"commentList":[],"isCommentEnd":true,"isTiger":false,"isWeiXinMini":false,"url":"/m/post/866359275"}