元宇宙
$Meta Platforms(FB)$从‘元宇宙第一股’Roblox上市，到Facebook改名Meta，2021年成为了元宇宙的元年。那么，元宇宙会成为引领下一个时代的技术吗？谁又会成为那家改变世界的公司呢？
前言
01
一直以来，人们都在争论一个话题。什么是引领一个时代的技术？谁又会是那家改变世界的公司呢？就像30年前，第一代PC互联网时代，IBM和微软脱颖而出。10年前，第二代移动互联网时代，捧红了苹果谷歌。现在，移动互联网已然快要发展到瓶颈，下一个改变世界的技术正在蠢蠢欲动。有人认为会是可穿戴设备，也有人认为是物联网，但这些充其量还只是互联网2.5时代。真正能够引领第三代互联网变革的，很可能会是最近特别火的一个概念，元宇宙。
从上半年被称为元宇宙第一股的Roblox上市，到前不久Facebook改名Meta，再到最近一周，英伟达因元宇宙概念股价暴涨，元宇宙这个词已然成为了今年投资圈最火的概念之一。如果从未来往回看的话，2021年很有可能成为元宇宙的元年。
投资者的亢奋可以理解。想想伴随着第一代和第二代互联网的出现，诞生过多少伟大的公司，有过多少能够改变命运的投资机会。你就知道，下一代互联网的革新对于投资者来说有多重要了。但是想要乘上这改变命运的班车其实并不容易。不然你也不会看到那么多投资者因惋惜错过上几次变革，而猛拍大腿了。今天美投君就详细的给各位看官分析一下，元宇宙概念对我们投资者具体的影响，我们又该怎样布局元宇宙这次革新呢？
什么是元宇宙？
02
那么什么是元宇宙呢？元宇宙指的是一个跟现实世界平行的虚拟世界，拥有一套完整的社会体系和经济体系。电影《头号玩家》就曾把元宇宙的终极形态展示出来。人们可以通过VR头盔，将自己的意识和感官与虚拟世界连接，实现真假难辨的沉浸式体验。一旦戴上VR头盔，我们就可以在虚拟世界中从事各种活动，比如社交，娱乐，学习，旅行等等。甚至可以体验一些，我们在真实世界中无法体验的活动，比如虚拟游戏，太空旅行等。
元宇宙听起来确实很令人兴奋，但也多少给人一种不切实际的感觉。我们要知道，元宇宙不会突然有一天出现在我们的生活中，他肯定是一个循序渐进的过程。要想实现元宇宙的终极形态，中间会有好几个阶段，有些阶段现在看来可能确实不切实际，而有些阶段则是我们很快就能看到的。这点对于我们投资者来说尤其重要，我们必须清楚，哪些趋势是我们能够乘上的，哪些只是想象，无法反应在投资价值中。
我将元宇宙的发展分为4各阶段。第一个阶段，也是我们现在正在发生的阶段，就是AR/VR技术应用场景的初步拓展。随着硬件设备的更新和底层技术的迭代，一些简单的应用场景会开始出现，比如游戏、建模，网上购物等。在这段时间里，元宇宙的概念仅仅是提升一些现有服务的体验，他只会是我们生活中的一小部分而已。我把它称之为元宇宙的1.0时代。
随着技术的发展，越来越多的服务可以应用到元宇宙概念，元宇宙会进入2.0时代。他主要会给社交和娱乐这两大类服务提供更好的体验。比如，你可以通过虚拟影响的方式跟远在异国他乡的亲人聊天，虚拟影像会投影对方的表情，肢体语言，就跟坐在你对面的感觉一模一样。另外，沉浸式娱乐将会成为主流。除了我们能想象到的3D场景游戏外，还比如，看球赛时，再也不用对着一个大屏幕了。当你带上VR头盔后，就可以实时看到NBA球星在你面前投篮，就像坐在场地第一排看球一样。
当元宇宙技术趋于成熟，使用的人和参与的企业都越来越多后，元宇宙就很可能会进化成一个虚拟的社会，并自成一个经济体。我把他称为，元宇宙3.0时代。这时候，元宇宙不会再局限于社交和娱乐等基本活动。他几乎可以取代我们真实世界中的一切事情。在虚拟世界中，将会有真正的工作，商业买卖，虚拟的资产和货币，甚至有可能会出现独立的政府。而这一切，又可以与真实世界互通。届时，将会出现新的基于元宇宙社会的应用，也会有新的基于元宇宙的职业。
到了元宇宙的终极形态，虚拟和现实可能就已经完全融为一体了，这时就进入了元宇宙4.0时代。人类能在虚拟世界中，体验现实世界所有能够尝试的体验，甚至可以做到真实世界中做不到的事情。人类是充满想象力的，之前我们的幻想只能停留在视觉和听觉这两个维度上，比如把幻想拍成电影来观赏。但在元宇宙4.0时代，虚拟技术也许可以控制人类的大脑皮层，实现味觉，嗅觉，触觉等感官的模拟。让你坐在自家沙发，就可以感受吃到虚拟美食的快感，身处花圃中的芬芳，遨游太空的失重等等等等。
如果元宇宙的终极形态可以实现，那么很显然，现在现实社会中的所有活动都可以在元宇宙中实现，反过来，元宇宙中的活动现实社会中却不一定能做到。从这个角度来看，元宇宙的经济规模必然会大于现实世界。Facebook CEO扎克伯格就曾表示，元宇宙流量的价值将会是现在Facebook流量价值的10倍。照这个意思，元宇宙未来创造的经济价值，也很可能比现在互联网所创造的价值大10倍，这会是一个数十万亿美元的产业。
这绝不是天方夜谭，而是切切实实一定会实现的事情，只不过是时间问题。这话可不仅仅是我说的，扎克伯格，马化腾，英伟达CEO黄仁勋都表达过类似的看法。而疫情也更让人信服了这一点。疫情这个天灾，暴露了人类远程交互，或者说虚拟交互巨大的需求。也暴露了，现在我们在交互水平上，巨大的不足。我现在问大家，你是否愿意继续远程的上课，开会，谈业务，或者是相亲？我相信多数人的回答都是否定的。这意味着，在人类交互体验上的提升是大势所趋。
而且，技术的不断进步也给了元宇宙这个美好愿景越来越高的可行性。随着芯片算力的提升，5G技术的普及，云计算，区块链等技术的成熟，元宇宙的发展也有了足够的土壤。另外，资本也在加速进军这一领域。近几年包括Facebook，苹果，微软等科技巨头们相继进场，尤其是Facebook已经all in元宇宙。这必将会推动新一轮元宇宙的发展，并吸引更多的资金入场。毕竟元宇宙看上去是一个数十万亿的产业，嗅觉敏感的资本必然不会放过这样的机会。
如何布局元宇宙投资？
03
说到这里，我相信不少看官都已经跃跃欲试了。现在让我们回到一名投资者的角度，重新审视元宇宙这个机会。既然他有这么高的潜力，咱们投资者应该怎么布局呢？
首先，我们必须清楚一点。任何一个新技术，或新概念的发展都需要一个过程。多好的概念都不可能一口吃出个胖子。就像元宇宙这个概念，我们必须要清楚，咱们现在离元宇宙的终极形态还很遥远，别说终极形态，就是元宇宙2.0和3.0的形态也是遥遥无期。我们想要布局，就只能布局元宇宙1.0形态，充其量就是把2.0的幻想放一点点能够实现的部分进来。我们切不能把，所有基于未来的美好预期都寄托在现在要投资的公司身上。理性和客观的思考非常重要。
更长远的愿景，我们可以再用一个发展的眼光去挖掘新公司，而当前这种情况下，我们是没办法布局的。就像如果你假设自己身处80年代，布局新兴的互联网产业。你是没有可能布局到Yahoo，谷歌这样的互联网应用类巨头的。即便是当时就存在的苹果和微软，你也无法预计他们在应用端的发展会如何，而实际上他们也都各自沉沦了近十年，才真正有所起色。你当时能够把我的，改变命运的真正机会，就是选中像IBM这样的公司。
元宇宙的应用
04
那么接下来的时间，我们就讨论一下，现在这个情况下，有哪些是我们可以切实把握到的机会。由于元宇宙是一个超级终端，汇集了目前市面上几乎所有最新的技术，而且他还具有自由开放的特性。所以，在这个领域内，不会出现像头号玩家电影中那样，一家独大的局面。我们要做的，就是找到元宇宙所涉及的所有领域，并从中挑出最可能会受益的公司。
这第一个领域，就是元宇宙的基础架构端。这其中就包括，芯片，5G，人工智能和云计算。芯片提供算力，5G提供快速的信息传输，人工智能提供算法，云计算提供运算。这其中我认为，芯片和云计算会是最重要的两个应用。元宇宙需要极强的算力和图像处理能力，这对于芯片的要求会很高，这方面无疑是英伟达的天下。在未来几年里，AR/VR设备大概率会迎来一波爆发，而垄断了GPU行业的英伟达，无疑会是最大的受益者。而对于云计算来说，由于元宇宙需要大量的运算和网络资源，云计算的需求会上升一个档次。目前的几家云服务公司，包括亚马逊、微软、谷歌等都会受益。
第二个领域，是与用户接触的硬件端。刚刚说到，AR/VR技术现在正有破土而出之势，未来几年大概率会迎来一波爆发，因此做这些设备的公司必将会受益。而与之相关的技术，比如眼球识别，身体语言识别等，也会成为资本追捧的对象。目前在硬件端领先的是Facebook的Oculus头盔，微软和谷歌也有类似的产品，而一向克制的苹果也很有可能在明年推出新的VR设备。在这些公司中，尽管Facebook处于领先地位，但把软硬结合做到极致的苹果，也许会在明年成为最大的搅局者。
第三个领域，是元宇宙的内容创作平台。元宇宙1.0到2.0的阶段，需要越来越多的人去开发出新的游戏和应用。因此，提供开发者平台的公司会有很好的前景。目前在这方面有一定竞争力的公司包括游戏引擎平台Unity，工业三维设计公司Autodesk，和被称为元宇宙第一股的Roblox。比起受热议的Roblox，我个人会更看好Unity在游戏开发平台上的发展。因为在这一赛道，AR/VR开发技术是一方面，渠道是另一方面，也是我认为更重要的一方面。Unity坐拥大量游戏资源，能够很好的实现规模效应，帮助创作者变现。他最近又和微软联合推出了VR游戏开发应用，让开发者通过编辑器设计VR场景。显然，Unity也知道VR游戏是行业的未来。
第四个领域，是元宇宙的应用端。应用端是所有领域中，最难看清方向的。因为很多元宇宙的应用目前还处于想象的阶段。就像80年代，谁能想象到，互联网中的搜索引擎会成为如此重要的一个应用，产生了如此大的商业价值呢？目前看来，在元宇宙1.0时代，能够确定实现的场景是社交，游戏和远程会议。这里最有可能获益的就是Facebook和腾讯，毕竟社交会是早期元宇宙中最重要的一个场景，而且两家公司都已经在布局。
另外，在商业应用上，也有了一个清晰的入场者，那就是微软。微软不仅已经研发出供商业用途的，HoloLens的VR头盔，而且已经推出不少虚拟的商业应用，比如虚拟会议，在虚拟场景用office软件等。由于微软一贯关注商业，未来元宇宙的商业活动很有可能还是微软的天下。
最后一个领域是数字货币。元宇宙需要有一套属于自己的经济体系和货币体系，而且不能被一家公司甚至一个政府拥有最终解释权。这就意味着，一个安全，不可篡改，保证隐私的去中心化货币系统变得非常重要了。所以，区块链和加密货币，在元宇宙体系中还会有很大的发展空间。另外，元宇宙体系中，必然会诞生很多虚拟产品以及相关的知识产权，比如数字化的艺术品，虚拟的房地产等等。这时候，NFT也会成为它重要的应用之一。
我对投资元宇宙的看法
05
文章最后，我想跟大家聊聊我个人对于元宇宙的一些看法。元宇宙这个概念，涉及的领域众多，牵扯的公司也都是些当前最有影响力的大公司。我认为，元宇宙的发展比必然会彻底打破现在科技巨头的生存环境。就像在10几年前，我们从PC转移到移动互联网时，科技巨头们出现过的那场恶斗一样。这次元宇宙的出现，会是更加惨烈的一场大洗牌。在移动互联网的恶斗中，苹果，谷歌站起来了，诺基亚，戴尔，雅虎被彻底打败了。微软和Facebook也在被打击后重获新生，最终造就了现在以FAANMG为核心的新一代互联网巨头格局。今天移动互联网的发展已接近瓶颈，元宇宙也许就会打破这个瓶颈，下一场恶斗在所难免。
在这场恶斗中，没有那家公司是能够全身而退的，也没有哪家公司一定能够胜出。强如苹果，也可能在这场争斗中完败。苹果的崛起，是因为iPhone在移动互联网时代开创性的作用。而元宇宙时代，将会是一个让人们彻底抛弃手机的时代。你想象一下，当我们戴起头盔就可以实现所有与人交互的功能时，谁还会去看口袋中的那个小屏幕呢？不过，苹果也意识到了这个生存危机，没有坐以待毙。目前苹果也在研究智能头盔，预计明年就会发布。一直擅长软硬结合的苹果，会不会再度开创新一代VR的智能设备，我们拭目以待。
同样的道理，当今看似辉煌的公司，也可能会成为下一个雅虎或者诺基亚。而一些备受质疑的公司，也可能会在元宇宙的浪潮下，成为新贵。所以不要以为苹果和微软真的能稳拿10年，也不要以为苹果和微软就一定不可能在未来10年再翻10倍。科技公司的发展就如逆水行舟，不进则退。
最后，我还是想再次提醒各位看官。虽然元宇宙的未来很宏大，机会也很多，但现在基本还处在讲故事的阶段。我们不能把所有对于元宇宙的幻想都寄托在现在要投资的公司上。希望美投君的观众能够理性的看待这一投资机会。因为，每一次技术变革都不是一蹴而就的，这个过程一定会经历疯狂，失望，再疯狂的过程。就像00年的互联网泡沫，18年的区块链泡沫一样，我相信元宇宙概念，不久后，也会经历同样的过程。也会出现大量蹭热度的公司，也会出现大量不理性的投资者。
咱们要做的，是时刻保持独立思考，不要在市场疯狂时暴露过多风险在元宇宙概念上。提前布局是好事，但也没必要执着于找到苹果或微软小时候那样的公司。我们现在看到的成功案例是存在幸存者偏差的，当时有众多和苹果微软一样有潜力的公司，都在大浪淘沙中不见了踪影。所以在元宇宙的布局上，我建议在现在这个阶段，选择相对成熟的公司仍然是收益风险比最佳的选择。
精彩评论