美股盘前小涨，中概股盘前大幅反弹——美国媒体大幅宣传Cathie Wood重回中概股市场。这就是我为何这段时间一直在看Cathie Wood的中概仓位，她的影响力和代表性比Dalio更有效，因为Wood的情绪是变化的，不像其它美国投资人，要不就坚定看多要不就坚定看空。昨天本来应该投票的“捆绑计划”凌晨12:30谈崩，众议院投票取消。
拜登的第二个“麻烦”——基建计划vs福利计划
拜登现在的境遇，非常像多米诺骨牌，当他一线受挫的时候，其它几线也在跟着受挫。阿富汗撤军让全世界都感受到了美国军事能力的减弱，阿富汗撤军也让民主党内部多了一个内讧的理由。拜登的基建计划，从上台第一天起就在高调推进，因为其它的争议话题（DACA，增加最高院席位，废除Filibuster）实在是没法推进。但基建计划推到昨天，遇到了障碍。
根据昨天美国大行的说法，这9名民主党中间派人士不可能“螳臂挡车”。理由之一，这9名民主党议员都不太有名；理由之二，过去40年白宫推进的法案从未被民主党中间派“绑架”成功过——所谓中间派，可能性格中确实更加容易妥协，所以过去40年都选择了妥协。9名民主党中间派只要齐心，的确是可以不让两者一起通过。但不让两者一起通过，也就有可能不让基建计划通过。而不让基建计划通过，不仅会导致拜登的基本面崩盘，也可能让民主党明年中期选举崩盘。所以市场的判断是认为$4.5万亿计划会如期推出。
从表面上看，这场斗争后面是基建计划 vs福利计划；但是从更深的视角来看，其实是民主党中间派 vs极左派。
基建计划要单独通过国会和白宫，易如反掌，但是极左派知道$1万亿基建计划一旦单独通过，那么$3.5万亿的福利计划就彻底无望。所以众议院的极左派最先发出威胁——要不两个一起通过，要不谁都别通过。众议院的极左派据说有50来人，的确是得罪不起。
拜登赢下白宫，很大程度上，是他给全美一个印象——他是一个民主党中间派人士，比方说拜登表示他不支持全民医保，也表示不会对高收入激进加税。不仅他是中间派，民主党两院的领袖们其实也都是中间派背景。但是拜登上台以后，在施政纲领中间，却不自觉地被极左派夹着脖子往前走，民主党两院的领袖们被绑架地更厉害。这个后面的原因比较复杂，但总体来说，民主党中间派的政客年岁普遍较大，又有不少政客在选举中接连被极左派年轻候选人挑战成功。所以，民主党不知不觉左偏，成为了一种自然趋势。
这次基建计划 vs福利计划，拜登一开始并不想捆绑。但是民主党两个国会领导人，却非常积极地将两个计划捆绑，最后也把拜登拉下水。只是拜登的表态依旧十分模糊，一会儿说“要尽快通过基建计划”，一会儿又说“他支持两个计划”。所以现在的情况是，中间派和极左派，都说他们的声音才是拜登的声音。
为了周一晚上民主党能够在试探性投票中一口气通过，整个周末领袖们的工作都在这9个人身上。但是很令人失望，这9个人的工作不仅没有做通，反而有更多的民主党愿意加入这9个人，包括18人的民主党小团体Blue Dog。民主党参议院2人也支持松绑——这2人的票对于$3.5万亿计划一票都不能少。和Kabul机场的困境一样，这场斗争中，如果拜登不能快速解决战斗，那么分裂势必会蔓延开去。
现在拜登有3条路：
1，说服9名和其它中间派人士支持捆绑（难度系数，70分）；
2，说服极左派人士放弃捆绑（难度系数，90分）；
3，放弃极左派人士，拉入部分共和党众议员支持基建计划（难度系数，50分）。
其实第3条路其实是最容易的，但是拜登和民主党领袖目前不敢提，因为会让极左派觉得被“背叛”，害怕下次选举遭到反噬。2016年希拉里输的最大因素，就是因为桑德斯的支持者不愿意出去投票。第1条路相对容易，后期影响小，但是时间拖得越久，中间派势力就越壮大。
Kabul机场的困境拜登还能拖，但是基建计划，拜登拖不起。
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