在传统的燃油车时代，中国“市场换技术”的路径未能行得通，14亿人的市场，因为没有过硬的核心技术，所以很难在全球市场夺得一席之地。
但是伴随着一个时代的落幕，另一个新的时代开启。当趋势来临的时候，就再也没有什么力量可以阻挡了。
就像现在，新能源汽车时代到来。当中国人和西方人站在了同样的起跑线上，中国人勤奋、聪明的优势就会充分显现。从今年发布的数据来看，中国新能源车的成绩十分亮眼！
2022年1月—5月，世界新能源乘用车销量为321万台，同比增长67%；同期，中国新能车销量超过200万台，同比增长111%。在全球汽车品牌销量榜单中，位列第一的是比亚迪506868辆，第二名特斯拉406869辆，差距高达十万辆！
不仅如此，从比亚迪7月3日的6月份产销快报中也可以看到，6月新能源汽车销量为134036辆，比前五个月增速明显加快！
优势尽显！中国的新能源汽车不仅在国内市场猛增，还大踏步冲击国际市场。在过去的2021年，中国电动汽车全球出口量同比增长一倍，其中大约40%是销往欧洲市场。
在新的征程中，中国的新能源汽车迎来了属于自己的时代，一路高歌猛进，与对手的差距一步步拉大！就目前来看，中国新能源行业未来的空间依然广阔，大家可以持续关注！
一、新能源产业链中，暗含哪些机会？
谈到新能源，很多朋友想到的就是新能源汽车，其实新能源≠新能源汽车。准确来说，新能源是一个非常广阔的领域，主要指传统能源之外的各种能源形式，例如大家熟悉的太阳能、风能等等，不仅符合可持续发展的理念，同时对环境没有过度的污染，符合未来的发展方向，自然也就前景无限。
从去年开始，新能源板块一直受到资金的追捧，从下游的新能源汽车，逐步延伸上中、上游的各类资源，价格猛涨，产业链相关产品甚至出现供不应求的局面，量价齐飞。
随着入局的玩家越来越多，普通投资者很难在众多的概念中抓住重点。今天笔者就来跟大家分享一下新能车的相关产业链。
（一）上游：原材料
上游的矿产资源主要有锂矿、钴矿、镍矿等，是生产新能源电池的重要原材料。
从目前来看，锂资源获取的工艺主要有三种：锂辉石提锂、锂云母提锂、卤水（盐湖提锂）。
从以上表格中可以看到，锂矿资源目前对进口的依赖性相对较大，国内也有相关资源，但从产量、提纯难度等来看，目前优势并不明显。不过随着技术的不断完善，我国青海、西藏地区的盐湖，以及江西宜春的锂云母矿将会发挥出更大的作用。
锂业企业从锂矿资源中制备出碳酸锂和氢氧化锂，来作为锂电池的原材料。就目前来看，采用氢氧化锂来生产的电池应用范围更加广泛，相比较而言更有优越性，因此氢氧化锂的市场价格也一直都备受关注。
国内氢氧化锂产能前四名为：赣锋锂业、雅化集团、天华超净、盛新锂能。大家可以关注。
【主要个股汇总】
1、赣锋锂业：当前无可争议的锂业龙头，原料来源全面，涉及资源丰富，目前赣锋锂业的氢氧化锂产能已经成为全球第一，有着巨大的优势，同时在碳酸锂产能方面也位于全国第一。
2、天齐锂业：拥有全世界最优质的锂矿资源，曾收购澳大利亚的泰利森锂业，并购智利的SQM成为第二大股东。但是几次“蛇吞象”式的收购也为其带来非常大的财务压力，曾经一度陷入危机。到2020年，行业景气度上升，天齐锂业经营有了非常大的好转，也引来投资者广泛关注。
3、雅化集团：以民爆为传统业务，2013年开始进入锂产业，先后控制了四川国锂37.25%的股权和兴晟锂业。2020年，与特斯拉签订了五年采购价值总计6.3亿-8.8亿的电池级氢氧化锂产品。
除此之外，在锂矿领域，盛新锂能、融捷股份、川能动力、天华超净、江特电机等企业，也有不错的研究价值。
下面再来说一下钴和镍。
钴和镍是三元电池正极材料的重要组成部分。我国钴的产量相对较高，且目前60%都用在了锂电池制造中，在无钴预期压制的情况下，价格一路下行，增加了未来钴企的不确定性。镍是不锈钢等合金的重要原材料，虽然是由国际定价的，但是高镍三元电池是目前的一个热点方向，前景也相对较可观，未来可能会存在需求大增的情况。
【主要个股汇总】
1、洛阳钼业：曾先后收购自由港在刚果的两大钴矿，权益钴金属储量大幅增加，有望超过国际巨头嘉能可，成为铜钴金属细分行业的龙头。
2、华友钴业：从公司质地来看，是市场公认的钴业龙头。在行业中成长性较为稳定，可以享受高市场预期带来的高估值。
3、寒锐钴业：相比较而言，寒锐钴业的业绩更加依赖于铜和钴价格的波动，周期性较强。
（二）中游：零部件
中游的零部件，最重要的是动力系统，主要由电池、电机、电控组成。
电池部分最值得关注的是：正极、负极、电解液和隔膜。
正极是决定锂电池性能和成本的重要因素，也是制约电池容量进一步提升的关键因素。正极材料占动力电池成本的30%左右，所以也极受资本关注。
负极材料以石墨为主，有天然石墨和人造石墨，目前技术和市场相对比较成熟。全球负极材料供应商主要集中在中国和日本，特别是中国占比70%以上，未来预期空间比较大。
电解液承担着运输锂离子的重任，同时在一定程度上会影响锂离子电池的安全性。目前电解液产能集中在中国，国内市场集中度较高。
隔膜的主要作用是隔离正、负极并使电池内的电子不能自由穿过，同时让离子（电解质液中）在正负极间自由通过。它的性能会影响电池的容量、循环性能等。目前隔膜产业主要集中在中日韩三国，龙头是日本的旭化成和东丽东燃，韩国的SKI，中国的上海恩捷也也占有不错的市场份额。
【主要个股汇总】
正极：当升科技、容百科技、厦门钨业；
负极：贝瑞特、璞泰来、杉杉股份；
电解液：天赐材料、多氟多、天际股份、永太科技、石大胜华；
隔膜：恩捷股份、星源材质、中材科技
动力电池：宁德时代、比亚迪、亿纬锂能；
电机是新能源汽车的动力转化装备，是“心脏”，其质量会直接影响到整车的操控性和续航性。
电控是控制电动汽车驱动电机的设备，可以控制新能源汽车的电流及电压，使其按照需要的方向、转速、转矩、响应时间工作。
电机与电控的关系十分紧密，出于成本控制、增加功率密度等考量，动力系统模块化、集成化趋势明显，所以电机和电控往往由同一家企业来完成。目前生产电控的企业代表是比亚迪、特斯拉和蔚来旗下的蔚然动力，第三方集成商中市场占有率比较高的有汇川技术、联合电子、上海驱动等。
（三）下游：整车制造
整车制造上，随着传统车企的纷纷转型，新能车整车领域玩家越来越多。国外有特斯拉，国内有比亚迪；还有以上汽集团、长城汽车、长安汽车等为代表的传统车企；以及以蔚来、理想汽车、小鹏汽车等为代表的造车新势力……
传统车企，在研发、制造、销售等方面有着完整的产业链，高度垂直的细分持续优化着分工系统，这样在技术研发和规模制造上有比较大的优势。但是因为大部分传统车企秉持传统的商业理念，包括企业文化和组织结构等，想要快速拥抱新的变革，可能还需要一定的时间。
新兴车企则更便于打破传统的造车思路，以用户需求和体验为核心，反向定义汽车新产品，例如自动驾驶、智能座舱等概念逐步成为大家角逐的焦点。当然这一趋势也吸引了像是苹果、小米、百度等科技类公司向新能源汽车行业进军，未来的新能车行业定会越来越丰富、越来越精彩。但从目前来看，竞争格局并不明朗，同时行业在一定程度上存在被重塑的可能。
在笔者看来，目前下游整车的竞争格局和增长模式，相比较而言没有上游原料和中游电池材料等通过价格涨上驱动股价的态势清晰，所以大家可以重点关注上游及中游的相关企业。
二、趋势明朗，市场巨大！
大家争相追逐的行业，一定是存在巨大发展空间的！7月7日，工信部负责人郭守刚表示，要开展好新一轮新能源汽车下乡活动，组织实施公共领域全面电动化城市试点；商务部等17部门在发布的《关于搞活汽车流通 扩大汽车消费若干措施的通知》中强调，积极推动新能源汽车下乡。
新能车的的市场，将逐步覆盖城市和农村，中小城市和农村地区也将成为新能车新的市场增长点。
与之相应的是，这样一来，就需要在农村地区建设大量的新能源发电站，例如光伏发电站、风能发电站等，将可以利用的资源充分利用起来，为新能车的发展提供助力。
目前部分地区已经推行，例如在斜坡屋顶装光伏发电站等，绿色环保、美观大方，还能起到隔热保温的作用。
所以不仅是新能源汽车，还是与之相匹配的发电行业，也会迎来不错的发展机会，如光伏发电、风能发电等（有兴趣的朋友也可以关注相应的ETF）。
这是国内市场的情况，而放眼到国际市场，前景也是值得深究的。
伴随俄乌的冲突，西方部分国家，特别是欧洲与俄罗斯打能源牌，已经是愈演愈烈了！
回顾过去，俄罗斯使用“能源牌”已经不是第一次了！但是使用的时间越久，效力也会逐步递减！且伴随时间的推移，欧洲国家也会逐步寻找更多能够替代俄罗斯能源的途径，而新能源则是一个非常不错的突破点。
笔者认为，在未来较长的一段时间内，西方对中国的光伏产品，仍会存在比较大的依赖性。当然中国已然意识到了这个问题。例如，我国相关部门对硅料场等高度重视，不断进行减产或者停产检修，这是为什么？大家可以想一下其背后的逻辑。
其实用意非常明显，从国家层面入手，适度控制生产。一方面，给予俄罗斯以策应，西方国家短期内无法利用新能源来降低对俄罗斯化石能源的依赖；另一方面，目前部分原材料已经大幅涨价，甚至有的产品已经达到了10年来新高，适度降低产能，为后面的发展做好布局，可以获得更大的主动权。
新能源未来的发展趋势已经是非常明朗了！国内的光伏企业要发展，要将更多的产能用到国内，才能发挥出更大的意义。
下一步西方取消光伏产品关税，但这时候我们的光伏产品甚至会加税，甚至是不再为其他国家提**品或限制出口，完全应用于国内，也并非没有可能。
从这个角度来看，未来新能源行业定会迎来不错的发展机遇，相关企业也可以迎合形势需要，适当调整生产的速度。
三、成熟的投资者该如何布局？
既然前景这么好，那现在买入相关的股票或者基金可以吗？
相信很多朋友可能会这样问。但是我们常说，投资从来不是一件简单的事情，即使是在趋势明朗的前提下，也需要按照正确的投资逻辑来操作。既要买对的，又不能买贵的。
例如大家都熟悉的比亚迪，目前市盈率270多，已经是处于严重高估的状态了，现在买入的话，很显然，安全边际非常低。（关于比亚迪的详细分析，可以参考笔者之前发文）
所以在笔者看来，如果现在追进去买相应的股票，可能在短时间内因为市场波动会有一定的盈利，但是长远来看的话，风险已经积累的非常高，并不符合我们价值投资的理念。
而如果您害怕错过机会，也可以关注相应的ETF，新能源指数的详细情况，可以参考中证指数网，笔者之前发文中有过详细介绍，大家可以点击查看详情《在绝望中寻找希望！布局中证500，聚焦高质量成长！》，当然这也同样需要我们坚持低估值区间定投的原则，根据自己的资金情况，合理的进行配置。
总结来说，新能源前景还是非常不错的，但是从投资者角度来看，因为近年来新能源板块热度相对较高，引起的关注也比较多，相关的股票已经被炒到一个比较高的估值，所以目前并非是好的投资机会。
所以建议大家持续关注，等待机会。
宁可错过，不可做错，是笔者一直坚持的投资原则。
在相对安全的投资区间，去抓住属于自己的机遇，远远比在行业火爆之时，冲进去抓一把泡沫来得踏实！
精彩评论