$安森美半导体(ON)$ 在8月1日公布了财报,自己做了一个视频总结,链接 https://youtu.be/4dh4OQKtfQU
从7月5日美股半导体板块短期见底之后展开一轮强劲反弹,一个月内半导体指数反弹了27%。板块内个股普遍反弹30%多,但安森美半导体Onsemi 同期涨幅达到了51%,而且股价已经回到了历史高点区域。它不仅是近期美股半导体板块中的最强者,在7月份标普500成分股涨幅榜中也排第四(全行业了)。
通过22Q2财报,可以看到其突出点
1)财务数字(营收,每股收益)出色,环比持续增长,叠创公司历史新高,连续超过市场预期
2)卓越运营,尤其体现在gross margin,operating margin的持续稳步提升上,展现了管理层高超的管理能力,
执行力。
3)在半导体板块中的“弱周期”属性。这是因为其聚焦汽车(电气化,ADAS),工业(自动化,能源基础设施)等领域,当前疲弱的消费电子类不是其重点。
4)碳化硅SiC是其中长期收入驱动,也是短期亮点(由于传闻被$特斯拉(TSLA)$ 采用),增长迅猛。公司 SiC 产品 22Q2 营收环比翻一倍,预计 2022 年全年 SiC 收入翻一倍,2023 年超过10 亿美元。通过LTSA长期服务协议,未来三年公司已锁定超过 40 亿美元 SiC 的承诺收入。公司正在通过现有晶圆厂增加 8 英寸 SiC 产能,到 2023 年底,公司的前端晶圆产能有望比2022 年底翻一番,并在 2024 年底进一步翻一番。
个人感觉,美股中对于碳化硅SiC有产品相关的讨论,但是尚未形成板块炒作效应。这是因为涉及碳化硅产品的半导体公司,比如英飞凌,$意法半导体(STM)$ 等,本身都是大公司,业务涉及面广.
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