我们目前正经历能源革命，所以最大的投资机会肯定还是新能源，下半年重点关注三个领域：光伏N型、锂电正极、储能，这三个方向会有新的技术进步，带来行业的增量空间。
对于新的技术方向一定要关注，比如光伏的电池片技术，TOPcon、HJT路线，锂电的单晶高镍、中镍高压、磷酸锰铁锂，上周两家正极材料龙头同时开发布会进军磷酸锰铁锂应该引起高度重视，三元和铁锂的格局可能都会有所变化；在储能领域，重点关注钠电池的量产。
另外，宁德时代推出M3P电池，这个路线也要引起高度关注，正极材料供应商是德方纳米和富临精工。
锂电
锂电行业关注四大主材的变化，特别是正极材料的变化，这个领域还未有绝对垄断，因为技术路线不断进步，今年以来镍价下降，出现单晶高镍、中镍高压等路线，要及时关注行业技术变化，行业竞争格局是另外一个值得关注的点，比如负极竞争就挺激烈，隔膜和电解液的竞争格局相对较好。
锂电的核心是电池技术，这块目前主要是电池巨头引领技术方向，所以锂电设备看起来，比光伏设备的逻辑要差很多，光伏是设备主导；更看好正极材料的变化，相关公司：长远锂科、振华新材。
对于没有核心技术门槛的行业来说，和下游行业龙头关系好，也是很大的竞争优势，比如锂电池领域的磷酸铁锂、负极、设备等。
新能源汽车整车领域相信国产新能源汽车龙头，其部分领域已经在全球领先，未来的看点还是新技术不断推出、新车型不断推出，销量的爆发，以及销售的全球化。
光伏
光伏的路线正经历变革，从P型到N型转变，其背后是转化效率的提升，目前正在大规模量产的过程中，主要路线有TOPcon、HJT、IBC等，从龙头的技术方向来看，后两者更占优势。
目前市场最为关注的是HJT产业链，光伏HJT利好的肯定是设备厂商，包括微晶技术、降银技术、激光转印、薄片化等，相关公司：迈为、帝尔（海目星）、帝科、奥特维、高测等。
从龙头的技术方向看，TOPcon似乎被放弃，IBC路线目前技术细节公布较少，所以产业链研究并不多，但是从龙头的量产规模来看，今明两年是TOPcon、HJT的大年。
从光伏的装机增速看，上半年是30.88GW，全年的指引是85-100GW，下半年还要翻倍才行，光伏大扩产无疑，而未来这种高增速还能继续维持。
目前来看，光伏产业链看好：硅片、电池片、HJT设备、金刚线、一体化巨头，下半年重点关注胶膜。
储能
重点关注钠离子电池的量产，宁德时代去年就发布了钠离子电池，但是还没有量产，钠离子电池和锂电池的结构基本相同，但是能量密度低，安全性好，适合对空间要求不高但安全性更高的大规模储能，同时也适合对于能量密度要求不那么高的低速电动车等。
钠离子产业链和锂电池产业链差不多，主要是要有个带头人一起来玩，技术上不是问题，目前宁德时代可能是这方面的领先者，钠金属比锂金属更加丰富，从产业链安全角度也是一个不错的选择。
最后，我当然不是鼓励要去研究技术变化，但是这样的趋势千万不要忽略，我们大部分人都是不是技术专家，也没有那么多时间，最好的办法还买行业的ETF，光伏选光伏产业ETF(515790)、光伏产业ETF(159857)，新能源汽车选新能源汽车产业ETF(515700)、电池主题ETF(561910)、新能源汽车产业ETF(516390)等。
其他方面，关注养猪产业链、血制品；稳健型选择银行、牛奶、绿电等领域。
风险提示：本文所提到的投资标的均仅代表个人的意见，不作推荐，据此买卖，风险自负。
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