本周策略很简单:sell put
本周四周五有感恩节休市,所以流动性会很差。从大盘趋势以及VIX触底情况来看目前美股上行阻力不小,但是本周还真不一定能跌的下去。所以就这个思路思考,市场还在犹豫选择方向,所以很适合做当周sell put。
然后由当周sell put衍生出两种策略,一种是后市看跌,一种是当周防接盘,分别代表日历价差策略和纯粹的价差策略。
这种行情当周sell put最大的风险就是市场提前进行方向选择,利用世界杯以及感恩节打多头一个措手不及,这都是有可能发生的事情。有一种说法是如果你觉得一只股票应该跌不到某个位置,那么很大概率实际情况会相反。所以即使预期本周波动率较低,也依然要提防小概率大跌行情。这种时候就可以在sell put的基础上买入深度价外put作为保险,也就是当周防接盘的价差策略,以$道琼斯ETF(DIA)$ 为例就是:
- 卖$DIA%2020221125%20330.0%20PUT$ $DIA 20221125 330.0 PUT$
- 买$DIA%2020221125%20326.0%20PUT$ $DIA 20221125 326.0 PUT$
另一种对应策略就是后市看跌,当周sell put:
- 卖$DIA%2020221125%20328.0%20PUT$ $DIA 20221125 328.0 PUT$
- 买$DIA%2020221216%20330.0%20PUT$ $DIA 20221216 330.0 PUT$
如果本周行情依然选择方向横盘不动,持仓put做空的时间损耗会很大,正好用这个日历价差策略来进行对冲。
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