我持仓的板块

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上个月中旬，对我的私募产品进了一个三季度的总结，写的内容主要还是与收益相关，并没有提所持仓的标的和板块。

文章出来后，客户以及一些朋友，想知道我的板块布局，问我不能简单的说说。

朋友们知道基金经理，不能提到个股，但是相关的板块还是可以提一提的。

我在文章《产品三季报总结》的留言下面，也回复了一些读者朋友，抽空分享一下。

结果接下来的行情，遭遇了非常残酷的下跌，于是连续写了两篇所谓的鸡汤文。《安慰》和《此时此刻，必须要相信未来》

时间总是过得飞快，再不分享我所布局的板块的话，这一晃就又过了一个月。

恰逢这周末降温了，加上疫情，比较适合宅在家里，于是就写了一下，我所布局的板块。

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一直看我文章的读者朋友，应该都知道我现阶段的投资体系，是相当的分散，持股的标的达到了十到二十来只，甚至有时候都到了二十多只了。

具体是多少，也没有做过多的统计，但是这个数量，是一个动态的，没有强制性的必须是5到10只，或者10到20只等等等。

而且我的体系，也并没有什么重仓之类的，基本上都是均仓。

如果遇到特别好看的，我认为确定性很强的，会稍微的倾斜，但是超出的范围不大。

持仓的理想状态，基本上都是不同的行业，而且有一个要求就是单行业不超过20%，个股不超过10

如果其中某一只标的，上涨幅度大，从而导致了行业的持仓比例和个股的持股比例，超过了此范围，我会适当做出及时的调整。

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今年的行情不太好做，持仓的标的是绝对的分散，达到了20多只了。

如果遇上了行情相对的好做年份，我的持仓标的，会适当的集中，10到15只左右。

那么这个单行业的比例，和个股的持股比例，也是会做出相应的变化。

虽然今年的行情不太好，持有的标的相当的分散，达到了20多只，但是行业却没有达到理想的20多个行业。

有一些比较看好的，布局了一两只，甚至是两三只标的。在这种情况下，唯有把个股的持仓比例再下降了。

接下来，我就将我的重仓标的所在的板块，进行一个简要的分析，要全部行业来说，估计得十多个了，感觉也没这个必要。

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在没有做基金产品的时候，我就一直做了眼科行业的OK镜龙头标的。

后来随着标的大幅度上涨，估值过高，以及基本上达到了我当年定下的目标，我进行了一个高位减仓。

这次做私募后，OK镜标的回调的幅度比较大，于是我又重新布局了，当然除了此标的外，在这行业里，我还同时布局了他的同行，也就是他的竟争者。

开始两者的仓位是类似，但是北京的这家竟争者，走得明显的比OK镜龙头要好很多。

这其中，也有受到集采政策的影响，从而导致了两家企业股价不同的走向。

在接下来的行情里，我还是继续看好这个赛道的。至于理由，前期分享了太多，这里就不再分析了。

你只须要知道，中国是近视眼大国，未来必定会成为近视防控强国。

疫情的这几年，线上课程，也导致了太多的青少年近视，那么走在这一行业前沿的OK镜，在未来三五年里，依然会是一个相当朝阳的赛道。

除了OK镜以外，我还布局了医疗美容龙头，这个也是我在做产品以前，我做过的标的。

做产品后，这家企业也是因为高估值，而进行了回调，估值也到了合理的价位，于是我产品进行了一个布局。

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众所周知，女人爱美是天性，喜欢年轻的美貌与年龄无关。从三岁小女孩到六七八十以上的老人，无一例外。

赛道虽然好，但是这家龙头企业由于上市即巅峰，一直处于高估值的状态，近一年来股价表现一般，加调了不少，但是我依然会坚守。

在美容护理这个板块，我也是布局了两家，除了这个医疗美容龙头企业以外，还布局了一家做防晒霜原材料的企业。

这家企业也是做产品以前，我的成长挖掘机系列的个股。

在九月份的时候，该企业的股价涨幅巨大，估值也相对较高，我进了一个大幅度的减仓，只留了一小部的底仓，待后期估值回归，或许会再次买回。

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除了上述的两个板块以外，还布局了半导体板块里面的芯片模拟设计企业，这是卡脖子的行业，但该企业还是有一定的技术含量。

创始人，曾经就职于芯片龙头亚德诺。模拟IC赛道，享受的是工程师的红利，这是一个非常厚厚的雪的赛道，特别的适合超长线投资的一个板块。

漂亮国的两家企业，德州仪器1930年成立，亚德诺1965年成立，两家企业都是拥有了悠久的历史，且一直相当的厉害。

我们知道，近些年漂亮国一直在芯片领域卡我们的脖子，未来这也是我国重点扶持的行业。

虽然很艰难，但是只要上层开始重视了，国内的企业快速发展，那么一切皆有可能，故此，我布局了这一芯片模拟国内的龙头企业。

在这半导体行业，除了芯片模拟以外，还布局了上游的材料，超高纯金属溅射靶材龙头，这家企业也是打破了国外垄断。

不过，该企业也是在9月份上旬，创了他历史的新高，估值也相应的起来了，我同样也进行了一定的减仓。

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除了这些板块以外，还布局了曾经的火热的赛道，大消费和大医疗健康，都是行业的龙头。

当然，也有品牌消费电子板块，该企业的业绩是相当的好，估值也是很低。相信在接下来的行情里，也会有一个不错的表现。

未来我会在板块的比例、个股的比例，以及没有提到的，但是已经布局的高端制造业，军工等相关行业、以及行业政策大方向引导配置等方面逐步做些调整。

在接下来，行情即将继续上涨的情况下，努力取得较好的超额收益，减少产品的净值波动。

由于篇幅的原因，板块的简要分析，就到这里。

截止到更文时期，产品已经在加速上涨，远远的跑赢了，但未来的我，不要骄傲，要谦虚，要永远保持学习的心态。

……

—全文完—

我今天才知道，我之所以漂泊，就是在向你靠近。—《廊桥遗梦》

你在南山南，等待归人归；待你关注时，缘分赠与你。—《枫藤传》

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