【期权交易】财报落地后,如何交易NFLX期权?

OptionPlus
2022-10-19

美股迎来久违的实质性好消息,银行航空为市场打了一剂强心剂,盘后 $奈飞(NFLX)$ 更是让成长股投资者看到曙光,一般市场不好的时候,大家预期就会很低,那么财报往往会是提振的良方。

关于奈飞财报我就不多说了,可以看一下这几篇:

奈飞付费用户超预期猛增,盘后一度涨超15%

财报解读:奈飞财报为何大超预期?

左手广告,右手游戏,Netflix喘了口气

财报落地后,来review一下NFLX股价走势。NFLX最高点$700.99,最低点$162.71,最大跌幅76.8%。其中两次非常大的缺口均由于财报,分别是3月发布的去年Q4财报,单日跌幅超过20%,缺口在507-409之间,宽度达98个点。第二个是4月的Q1财报,单日跌幅高达35%,缺口在333-249,宽度84个点。

从下图可以看出,在留下第一个缺口后,曾一度反弹至$458,即缺口的50%位置。而留下第二个缺口至今已经半年,股价虽然较低点反弹,但反弹都没有超过跳空低开首日的位置。昨天财报前收盘价$240.86,较低点已经反弹48%,正如昨天所说,NFLX是本轮反弹中相当强势的个股。盘后财报落地股价跳涨至$275.5,盘后高点一度接近$280,按照正常的反弹逻辑,NFLX有可能回补这个缺口的一半,即$290左右的位置,上方典型的阻力在200日线,即$283,所以NFLX反弹到这个区间会再度回踩,至于后面是不是继续反弹,我觉得只要广告预期一直在,这种无法快速证明行或者不行的,只要市场好,都会给出NFLX反弹空间,尤其是在NFLX 估值已经如此低的情况下,目前12月市盈率仅22倍。

总结来说,本次财报基本给NFLX画出底,反弹到283-290的位置会遇到阻力回踩。

观察到NFLX的期权IV,在本次财报前,大量的押注使得IV激增。如果看$250-280的期权链,无论是CALL还是PUT 的IV都在170%左右。我今晚考虑做卖跨式期权,即卖出一个价外的Call 和一个价外的Put。主要逻辑是Sell IV,我仍为本周到期的期权IV会骤降,如果今晚开盘PUT的价格跌了太多,做卖PUT的权利金太少的话,我会制作Sell Call。

如何择价?Sell Call 的行权价会放在上面我说的阻力之上,即$300,预计今晚开盘行权价$300 本周到期的期权权利金应该能不错的权利金Sell Put方面,我会选择$200的,非常安全,是上周CPI暴跌时候的低点,当然如果今晚PUT价格跌到1以内我可能就不做了。本内容不构成投资意见,仅提供一种交易思路。

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精彩评论

  • OptionPlus
    2022-10-20
    OptionPlus
    $奈飞(NFLX)$ update 昨晚NFLX的操作,开盘时候Sell Call 300的权利金只有$1,不及我的预期,IV降的很快,IV从170%降到90%,我没有由于还是Sell Call 进去了,然后股价继续涨,权利金由于IV的下降,整体还是下降的,收盘后IV降到75%,盘中我看最低是60%多点,但这个SC已经收益近70%。 那么,$特斯拉(TSLA)$ 今晚能不能这个思路Sell IV呢?我刚看了一下,TSLA明天到期的180的PUT 权利金是$0.7,可能开盘也在$0.8-1之间,IV目前是180%,如果开盘后IV在80%以上,我会去Sell 这个PUT。
  • 主神级交易员鄧文
    2022-10-19
    主神级交易员鄧文
    这种情况做空IV确实划算,一是做市商把I V拉地够高了,二是波动锥扩散到够大了,三是VIX下坡30的概率很大,市场情绪前段受的冲击在企稳,
  • 思冬
    2022-10-20
    思冬
  • 彩衫
    2022-10-19
    彩衫
  • 仲春
    2022-10-23
    仲春
    也阅
  • 超富美少女
    2022-10-23
    超富美少女
    加油
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