美股迎来久违的实质性好消息,银行航空为市场打了一剂强心剂,盘后 $奈飞(NFLX)$ 更是让成长股投资者看到曙光,一般市场不好的时候,大家预期就会很低,那么财报往往会是提振的良方。
关于奈飞财报我就不多说了,可以看一下这几篇:
财报落地后,来review一下NFLX股价走势。NFLX最高点$700.99,最低点$162.71,最大跌幅76.8%。其中两次非常大的缺口均由于财报,分别是3月发布的去年Q4财报,单日跌幅超过20%,缺口在507-409之间,宽度达98个点。第二个是4月的Q1财报,单日跌幅高达35%,缺口在333-249,宽度84个点。
从下图可以看出,在留下第一个缺口后,曾一度反弹至$458,即缺口的50%位置。而留下第二个缺口至今已经半年,股价虽然较低点反弹,但反弹都没有超过跳空低开首日的位置。昨天财报前收盘价$240.86,较低点已经反弹48%,正如昨天所说,NFLX是本轮反弹中相当强势的个股。盘后财报落地股价跳涨至$275.5,盘后高点一度接近$280,按照正常的反弹逻辑,NFLX有可能回补这个缺口的一半,即$290左右的位置,上方典型的阻力在200日线,即$283,所以NFLX反弹到这个区间会再度回踩,至于后面是不是继续反弹,我觉得只要广告预期一直在,这种无法快速证明行或者不行的,只要市场好,都会给出NFLX反弹空间,尤其是在NFLX 估值已经如此低的情况下,目前12月市盈率仅22倍。
总结来说,本次财报基本给NFLX画出底,反弹到283-290的位置会遇到阻力回踩。
观察到NFLX的期权IV,在本次财报前,大量的押注使得IV激增。如果看$250-280的期权链,无论是CALL还是PUT 的IV都在170%左右。我今晚考虑做卖跨式期权,即卖出一个价外的Call 和一个价外的Put。主要逻辑是Sell IV,我仍为本周到期的期权IV会骤降,如果今晚开盘PUT的价格跌了太多,做卖PUT的权利金太少的话,我会制作Sell Call。
如何择价?Sell Call 的行权价会放在上面我说的阻力之上,即$300,预计今晚开盘行权价$300 本周到期的期权权利金应该能不错的权利金Sell Put方面,我会选择$200的,非常安全,是上周CPI暴跌时候的低点,当然如果今晚PUT价格跌到1以内我可能就不做了。本内容不构成投资意见,仅提供一种交易思路。
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