twenty-big rally的会议日期确定,宏观的不确定性有所缓解。今日,市场内的资金演绎“全面景气预期”杀“局部景气”。A50、沪深300、中证白酒,终于吊打一顿中证1000、中证500和创业板。
今天这篇不涉及个股,是对中概这一年定投结尾的总结。$腾讯控股ADR(TCEHY)$$阿里巴巴(BABA)$
3月的中概,黑暗无边无际。
中概的定投,从2021年8月24日开始,整整历时1年。最黑暗是今年3月中,除了满天飞的负面,更恐怖是在股价层面。
3月11日、14日、15日三天,一贯稳健的腾讯下跌了4.47%、9.79%和10.19%;阿里和美团也如是跌幅。而仅在美股上市的拼多多,股价跌幅更大,3月10日-12日的三天,分别下跌17.49%、10.15%、20.54%。那些日子,中概的恐慌已经传递到A股,14日和15日两天,沪深300下跌3%和4.57%。
好在3月16日,监管终于发声救市“中国政府继续支持各类企业到境外上市”。那会儿,真的就是发声表态。
历时5个月,火速达成中概底稿审计监管合作。
8月26日晚,中美官宣签署审计监管合作协议。技术上,中概公司将能继续留在美股市场。实际上,在8月24日美股盘中,中概的逆势走强,还有8月26日港股科技股的爆发,已经证明市场对中概继续留在美股的认可。
从3月中到8月26日官宣,已经过去5个月。能在5个月中,中美双方快速找到解决方案,实属高效。
在这个5个月中,中概传闻不断。下表总结了近期关于中概股的各类新闻,内容来自微信公众号“老虎锐评”。9月中,中国邀请美国PCAOB赴港进行审计底稿工作,我相信在11月调查完成期间,还会各种“事故”不断。毕竟双方都是大国,要面子的很。
美团和拼多多两家新生代互联网巨头,给出一份不错的2季度成绩单!
8月26日港股盘后,$美团-W(03690)$ 发布二季度财报,营收509亿,同比增长16%;净亏损11亿,同比收窄66.7%,调整后净利润20.6亿,扭亏为盈。疫情下,本地即时生活需求旺盛,有效拉动美团整体业绩,数据好于市场前期预估。
8月29日美股盘前,拼多多给出一份更加亮眼的二季报。二季度收入314亿,同比增长36%;美国通用准则下归属普通股股东净利润89亿。
净利润数据好,是因为运营费用的下降。拼多多副总裁刘珺表示,部分项目延期及差旅活动的减少,短期影响二季报的运营成本。“尽管这会让季度业绩变得好看,但平台长期竞争力可能会收到影响,尤其是考虑到目前的行业格局变化”。
$拼多多(PDD)$ 成长性不错,又坚持为未来投资,不断提升公司竞争力。公司的管理层,还是不错的。不过,这也让我对电商这个细分赛道更加畏惧,行业竞争太激烈、变化太快。拼多多这个季度收入增长,到下个季度是否能保持,还需要继续观察。
到了今日,中概政策风险可以说大致释放,中概定投暂停,等待业绩回归。
中概市场的底部虽已有,业绩何时企稳要看下半年。只有业绩真正恢复增长,公司股价才能恢复到原先的上升通道。
——交银中证海外中国互联网指数(164906),净值0.975元,8月29日停止定投;
——易方达中证海外50ETF(006327和006328),净值0.8199元,8月29日停止定投;
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