加速进军香港，美团为什么等不及了！

美团要加速了！

据媒体报道， $美团-W(03690)$ 进军香港的准备工作或已到最后阶段。对此公司回复称，将会以独立于美团、全新的外卖品牌在港发展，新品牌将针对香港用户，量身定制产品设计及服务内容；预计新品牌会在今年上半年或更快时间推出。

据美团在当地发布的消息，美团对于送餐的快递骑手，要求行车证不能在5月15日之前到期，因此外界猜测，美团可能在5月中正式开始在香港营运。美团预计香港新品牌在今年上半年或更快的时间推出。

01、加速进军香港的背后

4月4日，美团在香港举办首场“外卖员介绍会”，向外卖员介绍APP的使用方式以及工作酬劳相关的信息。

美团进入香港引起了广泛关注，第一轮介绍会共8场，每场60-100人，目前预约已全部爆满。根据美团对外卖骑手提出的要求，外界推测美团将在5月中旬正式开始在香港运营。

美团在香港业务的推进上可以说是“争分夺秒”。香港人口超过700万，对于外卖员的需求并不小，从2月21日公开香港业务的招聘到现在，一个半月时间，美团就已经基本完成了对外卖员的招募，并在这期间进行市场调研，进军香港的准备工作或已进入最后阶段。

来源：美团Telegram频道

现在距离外界预测的五月中旬开始运营还有40天左右，美团将在这一个多月时间完成对于外卖员以及商家的培训。

仅仅3个月，从招募外卖员到正式开始运营，美团为何如此“着急”？

首先，目前香港的外卖行业格局是相对稳定的——Foodpanda及Deliveroo“二分香港”，当然不欢迎美团来瓜分自己的蛋糕，所以会针对美团的进入做一些战略上的变化。美团的动作越快，Foodpanda和Deliveroo的准备时间就越少，达到让他们“措手不及”的效果。

其次，美团不久前刚发布的2022年年报并不算好，急需一个新的增长点。按照惯例，美团一般五月末或六月初公布一季报，如果美团在五月中旬前成功进军香港市场，在Q1的业绩会上就可以向市场讲出这个新的故事，稳定投资者的信心。

02、全年净亏损同比收窄71.6%

从不久前美团发布2022年第四季度及全年业绩来看，美团的业绩并没有市场预期的那么好。该股于3月27日下跌6.28%，几乎将此前23日的涨幅全部回吐。

财报显示，美团2022年营收2200亿元（人民币，下同），同比增长23%；净亏损66.9亿元，同比缩窄71.6%，经调整后净利润28亿元。

2022年，美团实现交易用户数6.78亿，同比减少1.8%，为该指标首次出现负增长；活跃商家数为930万，同比增长5.1%。

全年即时配送订单量同比增长14%至176.7亿单，其中餐饮外卖单日订单量峰值突破6000万单。用户年均交易笔数达40.8笔，同比增长14%。

来源：光大证券

单看第四季度，美团实现营收601.3亿元，同比增长21.4%；净亏损10.8亿元，同比收窄79.7%，调整后净利润为8.3亿元。

来源：美团财报

就Q4分业务来看，核心本地商业业务收入达435亿元，同比增长17.4%。

平台即时配送（外卖+闪购）交易笔数达到 48.3亿笔，同比增长13.6%，四季度交易用户数及订单频次均同比有所增加。

对于防疫政策转向后的复苏情况，美团CFO陈少晖介绍道，“元宵节后，日订单量同比增速也逐步回到正常水平，在2月初期达到两位数增长，1月和2月的中大金额订单增速恢复地更快，我们观察到近几周的增速进一步加快。”

闪购业务2022年12月的日订单量峰值突破 1100 万，再次创下新高（22年四季度峰值为970 万）。 CFO陈少晖称“万物到家和即时配送在消费者中的心智份额得到强化，疫情培育了消费者行为，我们对于闪购业务的长期增长潜力持积极态度。”

来源：网络

酒旅业务方面，四季度由于疫情影响收入下滑。管控措施放开后，用户的出行需求迅速复苏，陈少晖在业绩会上表示，2023 年1-2月，酒店GTV同比增长达60%，陈少晖对于国内游市场的增长潜力充满信心，称今年酒店预订和旅游业务将恢复增长。

Q4新业务及其他营收 167亿元，同比增长33.4%，经营亏损率环比收窄 3.4百分点至 38.2%。

美团通过强化供应链以及丰富农产品供给渠道，使得生鲜、日用品、预制菜等产品的消费者心智趋于成熟，平均订单价格及交易频率持续增长，本季度美团买菜收入和经营效率均实现提升。

新业务不乏亮点，王兴介绍道：12月快驴业务实现城市一级水平上的全国盈利、共享充电宝业务在去年实现盈利、共享单车业务连续两年实现正自由现金流，市场份额也得到提升。

王兴表示：“我非常关心他们的长期战略价值，增长和减亏。”他指出：“公司在新业务上的投入，都是以中长期实现独立财务盈利为目标的，通过持续优化运营和供给，长期来看，我们的商品零售业务将取得成果。”

03、来自抖音的冲击

当然，美团进军香港也许是已经具备了较为强力的危机感。前一段时间，抖音在本地生活业务上大做文章，给整个市场格局带来了很强的冲击。

来源：网络

在此前美团业绩会上，有分析师提问王兴如何看待短视频平台进入本地生活市场，并开展外卖业务。王兴自信回答称，“其他竞争对手，包括其他既有平台，还是新入场的短视频平台，都不具备挑战我们的实力。”

虽然没有指出具体的名字，但该“短视频平台”大家应该都知道就是抖音。

王兴指出：“在构成餐饮外卖服务支柱的各个方面，包括消费者数量，商家数量和配送网络，公司都具备很强的优势”。

据国盛证券测算，抖音外卖到2025年GTV将达432亿元，在万亿规模的外卖赛道中占比较小，暂无碍竞争格局。

来源：美团

而美团外卖的最新动向是进军香港外卖行业。

王兴认为，在境外取得成功的关键在于强大的本地运营能力，以及对本地市场和商业模式的深刻理解。因此，在香港市场，他们为外卖业务打磨产品，提高平台的海外运营能力。并且，长远来看，美团可能会考虑在其他更有商业价值的市场推出外卖业务。

金吾财讯此前在解读美团进军香港的文章《美团“试水”香港市场 用意何在？》提到，“美团通过进军香港，以赛代练，锻炼自身快速适应不同市场的能力。试水香港的同时，也为美团进一步开拓外国市场打下基础，进而给外卖业务更高的天花板。”

这个观点也在王兴的言语中也得到了验证，“在海外市场取得成功的关键在于本地运营能力，以及对于当地市场和商业模式的深度了解，美团会借助香港市场提升自身产品，优化餐饮外卖业务的海外运营能力。”

04、结语

有目共睹，尽管美团的外卖业务在内地已经形成了成熟的商业模式，能否因成功将其复制至香港市场尚未可知。这是因为，香港本土市场的外卖市场竞争程度其实比外界想象的要更激烈。除了突击之外，美团也要做好持久战的准备。

冰冻三尺非一日之寒。消费类数据平台Measurable.AI针对香港外卖平台的电子消费数据分析显示，就订单收入而言，截至2022年6月，foodpanda的市场占有率为63%，而deliveroo则为37%。

也许美团的基本盘——外卖的行业地位仍然稳固，但市场担心的是：依靠过去的方法论，美团能否在香港站稳脚跟才是最重要的事情！

文/Dennis