澳洲支付科技Zip Co与美国SZL Inc宣布合并

澳大利亚先买后付科技企业Zip Co Ltd（ASX: Z1P）与Sezzle Inc（ASX: SZL）在同意联手后，将以4.91亿澳元的价格合并，因为先买后付（BNPL）的竞争大战正在升温。

合并后的企业将拥有1330万客户和超过12.8万家商户，尤其是在美国市场。

Zip还将从投资者那里筹集2亿澳元的新的和现有的资金，以提高资产负债表的强度并支持增长。

从今天的公告来看，Sezzle和Zip将以全股份交易的方式合并，每位Sezzle股东拥有一股Sezzle股份，将获得0.98股Zip股份。换句话说，如果您拥有100股Sezzle股份，这些股份将被98股Zip股份取代。

该交易比Sezzle的最后交易价格溢价22%。根据30天的成交量加权平均价格，也有31.7%的溢价。一旦Zip和Sezzle合并，现有Zip股东将拥有合并后公司的78%股份。剩下的22%将由原Sezzle股东拥有。

Sezzle的联合创始人Charlie Youakim和Paul Paradis拥有该公司48%的股份，他们预计将投票赞成该交易，两家企业的董事会已一致批准该交易。

继续做大或出局

BNPL领域的竞争一直在升温，这已经不是秘密。

美国苹果公司。(NASDAQ: AAPL)和Paypal Holdings Inc (NASDAQ: PYPL)已经发布了自己的产品。Block Inc（ASX: SQ2）在1月份完成了对Afterpay的收购，以推动客户和商户的参与。

甚至澳大利亚联邦银行（ASX: CBA）也在参与这一行动。为了跟上这些巨头的步伐，Zip Co和Sezzle Limited已经联手实现了更好的合作和超过100亿澳元的TTV刷卡量。

"我们很高兴将Zip和Sezzle在一项转型交易中结合起来，预计将立即实现规模和增强增长，这将支持我们的盈利之路"，从长远来看，只有少数BNPLs会成为赢家，而且很可能是那些拥有最多客户和最多商户的公司。

一个更大的公司也意味着更低的融资成本和潜在的协同效应。

Zip预计到2024财年，通过减少合并后的员工开支和行政管理，可节省6000万至8000万澳元，通过扩大的客户群，预计还将有4000-5000万澳元的收入和利润率协同效应。

投资者要求提供额外的2亿美元资金及定向增发计划

除了宣布与Sezzle合并外，Zip还将以每股1.9澳元的价格向投资者筹集1.987亿澳元。

这比Zip周五的最后交易价格2.21美元折价14%。该企业将通过完全包销的机构配售，从成熟的机构投资者那里筹集1.487亿澳元。现有的Zip股东也将能够参与5000万美元的非包销股票购买计划，资金将用于支持Zip对Sezzle的整合和增加资产负债表的实力。