暴雪收购案带来的年化18%的抄底机会!

期权小班长
2022-01-20

昨晚朋友圈内容全都是微软$微软(MSFT)$ 收购暴雪$动视暴雪(ATVI)$ ,甚至完全不炒股的朋友也在疯狂转发相关分析。因为暴雪对这一代人的影响太深了:魔兽世界,暗黑破坏神,星际争霸,又或者是前几年大火的守望先锋,都是具有全球影响力的游戏,而现在这家知名游戏公司却要被微软收入囊中,从独立运营变成一家附属公司,让人唏嘘一个时代即将结束,而这是不是另一个时代开启的先兆呢?

要谈时代结束,就不得不提起同样具有游戏ip和游戏硬件设备的公司,$索尼(SONY)$ 。在微软宣布收购后,索尼股价大跌7%,众所周知,市面上主要有两款游戏主机,微软的xbox和索尼的ps,而主机游戏生产商动视暴雪一但被微软xbox独占,游戏用户在购买主机时就会更倾向于xbox,使得ps在销售上处于劣势。

虽然微软表态无意把收购的厂商的游戏搞成独占的,还是会继续多平台发展,但这一承诺还需要看收购后的表现,市场更喜欢往最坏的发展揣测,于是就有了这两天资本出逃的一幕。我估计游戏独占以及微软收购会成为动视暴雪本次财报业绩会的主要讨论议题。

哪里有波动哪里就有套利,关于暴雪的操作已经有人@OptionPlus 写了:年度捡钱机会来了!最适合ATVI的期权操作!

操作简单容易上手风险也低,我很赞同上述策略。下面补充说一下在这次事件中被波及的索尼吧。

从走势来看索尼也有回调需求,只是并购消息的打击让股价骤降iv飙升,令sell put有利可图。

目前日k跌破MA120,但在周k MA50均线处找到支撑,预计会拉扯几天。我们可以选择月kMA20均线价格作为sell put的行权价,也就是$SONY 20220128 100.0 PUT$,100~91也是去年年中的横盘区间,下跌后会在这个位置进行拉锯战。因为iv陡然升高让索尼sell put有利可图,但如果真的跌到了100我们是否需要接盘或者抄底呢?需要从长考虑,参考市场情况。一方面从回调惯性来看,我觉得80~85会是本轮大跌的低点,所以如果当股价跌到了100,而整个市场低迷不振,或者日本股市萎靡,我觉得还是以获得权利金为主,避免接盘股票。

今天的行情

本轮科技股大跌的罪魁祸首,十年美债利率,最近有好多人问我到哪里去看它的变化情况,其实期货行情下面就有$10年美债主连 2203(ZNmain)$ 。美债期货和美债利率走势相反,美债跌而美债利率涨,所以你们要是观察到盘中美债又跌了,那科技股也一定跌的很惨。

从趋势来看,美债目前还没有触底迹象,真愁人啊。​今日卖put池:

标的代码 年化收益 到期日 行权价 权利金 隐含波动率
$TSLA 20220128 850.0 PUT$ 17.0% 2022/1/28 850 5 83%
$NVDA 20220128 220.0 PUT$ 12.0% 2022/1/28 220 0.87 67%
$AMD 20220128 110.0 PUT$ 11.0% 2022/1/28 110 0.42 72%
$QCOM 20220128 155.0 PUT$ 9.0% 2022/1/28 155 0.46 59%

​​昨天给大家介绍了一种价差策略,可以对冲大跌风险,适用于行权价比较贴近股价的put。对于今天跑出来的结果我觉得不太需要价差策略,因为都是深度价外,这些行权价的点位都是月线级别的深度回调价格,如果在之后10天内跌到,那市场也差不多就见底了。

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精彩评论

  • 蹦蹦跳跳
    2022-01-28
    蹦蹦跳跳

    @期权小班长    你好,这个收购已经过去了十天。文章写了一些策略,我想问一下,为什么首日成交价会在不高于87(距离收购价8块钱)的地方开始成交,里面的计算方式是什么?

    • 蹦蹦跳跳回复期权小班长
      这个回答不好。我自己不知道怎么解释这些事,你可以看下期权链,此时此刻23年1月到期的95的期权的标准差是15.8,和现在81的价格很接近了。
    • 期权小班长
      没有什么计算方式吧,就像现在跌到81一样,都怕接盘但又都想占便宜。
  • 岿然不动的稳
    2022-01-22
    岿然不动的稳
    大家怎么看美国科技巨头微软宣布将以每股95美元的价格现金收购游戏巨头动视暴雪,看好吗
  • 迪士尼迪斯尼
    2022-01-20
    迪士尼迪斯尼
    老师的今日卖put池真吸引人,妥妥的送钱的感觉。
  • 想飞的鱼026
    2022-01-22
    想飞的鱼026
    微软以687亿美元收购动视暴雪的交易,有人认为这是一种值得怀疑的资本配置。这些资金将流向债券市场。大量资本正流入债券市场,各位虎友怎么看
  • 灌饼高手00
    2022-01-20
    灌饼高手00
    被你的标题吸引进来的,就喜欢这样的捡钱的机会。
  • 福斯特09
    2022-01-20
    福斯特09
    这文章比较好,人家讲暴雪,你讲索尼,很不错。
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