JPM医疗大会第二日,辉瑞、艾伯维、安进等医药巨头透露重要信息

港乜嘢吖
2023-01-12

2023年摩根大通医疗保健会议来到第二日,辉瑞、艾伯维、安进等医药巨头们都分享了公司的最新消息。

在经济环境不稳定的情况下,风险较低的价值性行业更受到投资者的偏好。以医疗行业为代表,截止到1月11日,医疗行业一年的收益率为-4.88,在11个行业中排行第五。

finviz

医疗行业中的制药股往往更受到投资者关注,作为行业巨头的制药股往往有着定价权、专利药物、较深的护城河和宽阔的利润等优势。

虽然前段时间的《降低通货膨胀法》允许医疗保险首次就价格进行谈判,使定价成为了公司的风险因素。然而该法律的时效性并没有想象中那么高,有许多条款多年才会生效,因此行业将有时间适应该法律。

$艾伯维公司(ABBV)$

Beta 0.62

艾伯维在去年跑赢了大盘,录得19.36%的正收益,公司是摩根大通股票溢价ETF的前10名持股。

艾伯维以其药王Humira系列而闻名,虽然到2023年,Humira的专利就将要到期,但旗下新型免疫学药物Rinvoq和Skyrizi有望撑起大旗。

据路透社消息,艾伯维将Skyrizi和Rinvoq的2025年销售预测提高到超过175亿美元,到2027年,这些药物的峰值销售额将超过210亿美元。

除现有药物以外,艾伯维还在积极推进新药的进展,仅在2023年就计划提交九个新药的监管申请,几乎可以保证在短期内能够推出几个新的收入来源。1月10日,艾伯维宣布与Anima Biotech达成合作,共同开发小分子mRNA疗法。

根据zacks数据,本季度艾伯维预计将公布每股收益3.67美元,同比增长10.9%;销售额估计为153.8亿美元,同比增长3.3%。本财年收益估计为13.87美元,同比增长9.2%。

华尔街分析师平均估计,由于失去其最赚钱的药物之一Humira的排他性,这家制药巨头的收入和收益将在2023年略有萎缩。但是,管理层预计该公司将在2024年和2025年恢复销售增长。

$安进(AMGN)$

Beta 0.66

安进股票在 2022 年上涨了 17%,旗下最畅销的药物为抗癌药物Enbrel,一年的销售额达到60亿美元。

去年安进完成了医疗行业最高的收购报价,以278亿美元收购Horizon Therapeutics,此次并购将加强安进对罕见性疾病的关注,而罕见病药物更容易获得批准。

部分分析师表示,此次收购使得投资安进变得“不费吹灰之力”。

根据zacks数据,上一个季度安进的每股收益为4.70美元,而Zacks共识为每股4.43美元,超出预估6.09%。2022 年第三季度,安进公司公布收入为 66 亿美元,同比下降 0.9%。 然而,该公司的收入超出分析师的预期 9000 万美元。 其现金流量在本季度也保持强劲,自由现金流量为 28 亿美元,而去年同期为 22 亿美元。
旗下主要药物销量总额为105亿美元,同比增长16%,其中一般用药Repatha录得52%的涨幅,Evenity录得49%的涨幅。

amgen报告

$辉瑞(PFE)$

Beta 0.63

辉瑞CEO在大会上表示,预计未来几年,强劲的产品增长将缓解其非COVID业务和排他性损失。

在 2025 年至 2030 年期间,辉瑞的非 COVID 业务预计将因专利到期而损失约 170 亿美元。

辉瑞在其第三季度报告中表示,预计2022年的销售额为995亿美元至1020亿美元,其中包括来自Comirnaty的340亿美元和来自Paxlovid的220亿美元。

截至12月,辉瑞预计未来18个月内将推出19种疗法,据首席商务官Angela Hwang称,随着时间的推移,这些疗法有可能产生200亿美元的年收入。

$辉瑞(PFE)$ 还在 2022年达成了两项交易。公司用116亿美元收购$Biohaven Pharmaceutical Holding Co Ltd.(BHVN)$ 54亿美元收购$全球血液疗法(GBT)$ 公司。首席业务创新官Aamir Malik表示,这些交易正在帮助辉瑞实现其到2030年通过业务发展举措获得250亿美元收入的目标。

另外,辉瑞也表示,即使在其COVID 特许经营权从 2022 年销售峰值下降后预期趋于平缓,但未来该特许经营权仍将是数十亿美元的收入来源。

辉瑞将要发布的药物

$BioNTech SE(BNTX)$

beta0.26

根据其首席执行官Ugur Sahin透露,该公司正在研究一种改良的 COVID 疫苗,公司还将大力研发肿瘤领域产品,在22项临床试验中拥有19个肿瘤学项目。

此外, BioNTech 已同意以6.82亿美元的价格收购英国人工智能初创公司InstaDeep,以加快其生物技术研究和制造能力。

据路透社估计,仅在 2022 年,COVID-19 疫苗的收入就高达 182 亿美元,BioNTech 拥有充足的资金来推进其在新的癌症免疫疗法和其他疫苗方面的工作,人工智能将发挥越来越大的作用。

在财务方面,BioNTech2022年前九个月的收入总额为130亿欧元,大部分收入来自公司批准的 COVID vax,公司将2022年全年收入指引上调至160亿至170亿欧元。美国银行分析师艾哈迈德评级BioNTech为“买入”,目标价为239美元,与当前价149.6相比,还有60%的上升区间。

biontech报告

$葛兰素史克(GSK)$

Beta 0.29

GSK首席执行官Emma Walmsley在JPM大会上着重指出了GSK在疫苗方面的许多创新,包括长效HIV注射剂的开发,突破性的带状疱疹疫苗Shingrix的强大商业表现,以及最近FDA对其RSV疫苗上市申请的受理。

Walmsley表示,该公司目前正在开发23个疫苗项目。葛兰素史克的RSV疫苗尤其引人注目,具有高达82.6%的总疫苗效力,有望成为首款获批上市的RSV疫苗。

根据zacks数据, 在上个季度,葛兰素史克的每股收益为1.09美元,而Zacks共识估计为每股0.90美元,比预期增加了21.11%。

葛兰素史克预计其新药和疫苗将占2022-2026年期间葛兰素史克新药销售增长的60%左右。

gsk报告

$Bayer A.G.(BAYRY)$

Beta 1.12

当拜耳最畅销的眼药药物Eylea和血液稀释剂Xarelto面临专利保护到期的风险时,拜耳也推出了几款潜在重磅药物。

在JPM大会上,拜耳表示:肾脏病新药Kerendia和前列腺癌治疗药物Nubeqa销售峰值最高可以达到30亿欧元。最大的增长动力将是新型XIa因子抑制剂asundexian,其峰值销售最高可达50亿欧元,预计2026年获得批准。

$默沙东(MRK)$

beta0.39

MRK去年录得44.77%的涨幅,这得益于该公司Keytruda和Gardasil疫苗等药物的销售势头,Keytruda在第三季度贡献了150亿美元的收入,Gardasil贡献了54亿美元的收入。

随着药物持续扩展到新的适应症和早期阶段,Keytruda预计将继续成为关键的顶线驱动力。

根据zacks数据,预计本季度MRK每股收益为1.55美元,同比下降13.9%,本财年预计每股收益为7.39美元,同比增长22.8%。

根据彭博数据,MRK创下了二十多年来的最佳年度涨幅,使其成为2022年标准普尔500指数中表现最佳的制药商,因为公司强劲的收益和乐观的临床试验数据。

bloomberg

瑞穗分析师表示:“在我们看来,MRK是一个引人注目的长期增长故事,因为它继续将特许经营基石Keytruda扩展到其他和更早的迹象”。

首席执行官CEO Robert M. Davis表示,MSD计划在未来十年内实现超过200亿美元的收入大幅增长

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精彩评论

  • 百事可乐201609
    2023-01-13
    百事可乐201609

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  • 点点点弓长
    2023-01-12
    点点点弓长
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  • 铁路木盒
    2023-01-12
    铁路木盒
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  • 银河小铁骑00
    2023-01-12
    银河小铁骑00
    医疗板块已经开始分化了,一般人不好把握
  • 纯天然绿色学渣
    2023-01-12
    纯天然绿色学渣
    $默沙东(MRK)$ 的走势是我的菜
  • 阿寻
    2023-01-12
    阿寻
    看来看去还是觉得辉瑞才是我的最爱
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