三种期权策略应对低于预期的财报交易

期权小班长
2023-02-02

周三盘后$Meta Platforms(META)$ 公布财报,同一时间美联储也将公布完加息决议,此时左右市场最大的因素就是今年的加息展望,财报因素或许不那么重要。

不过从META的期权异动来看市场并不认为利率决议能挽救财报糟糕的预期,策略上均偏向负面,这也比较出乎我的意料。既然看到了就随手整理一下:

单腿PUT:

应对负面预期财报最简单的单腿策略,直接买put:$META 20230317 140.0 PUT$ 

单腿策略行权价的选择很有讲究。持续跟进公司数据的机构会根据财报基本面计算出行权价,信心大就重仓(如图所示这张单子成交总金额137万),信心少就轻仓(常见下注金额是35万~40万)。但问题在于并不是信心多就稳赢,影响财报后股价涨跌的因素很多,所以哪怕押注金额巨大也没办法百分百确定一定能赚。

散户可以参考行权家进行其他操作,比如有持仓的情况下可以买put进行保护或者适当平仓等等。跟进买入单腿put要控制好仓位,毕竟单腿策略的最大亏损就是买入put的成交资金。Call价差策略:

应对负面财报的万能策略:

当你预计财报后股价会下跌或者小涨的时候,可以通过卖出远高于可能上涨价格的call来获得权利金,同时买入目标价格更高的call来防止意料之外暴涨带来的亏损。

比如我预计这次财报不会涨过10%,所以行权价选择165,卖出165的call。另一条腿行权价下图交易者选择了深度价外的195。我觉得起不到太好的保护效果,一般来说可能会选择170左右的。

Sell Call:

应对负面财报的万能策略:

$META 20230217 190.0 CALL$ 

选择一个常识范围内财报涨幅远远不可能达到的价格当作行权价,卖出这个行权价的call,即可获得权利金。

这个行权价可能不需要搜索期权异动进行参考,稍有常识都能选择。不过和价格差策略相比风险略大一点,毕竟股市每天都有意外发生。

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精彩评论

  • khikho
    2023-02-02
    khikho
    应对负面预期财报最简单的单腿策略,直接买put:$META 20230317 140.0 PUT$
  • 随风而逝的记忆
    2023-02-02
    随风而逝的记忆
    买call的今晚发大财了 [财迷][财迷]
  • 短线机遇
    2023-02-02
    短线机遇
    去年和今年应该是你这样高手赚钱的大好时机
  • 刀哥拉丝
    2023-02-02
    刀哥拉丝
    $META 20230317 140.0 PUT$ ​我收下了
  • 爱德华索普
    2023-02-06
    爱德华索普
    应对财报,买垮靠谱
  • 爱因斯坦沽
    2023-02-03
    爱因斯坦沽
    这篇文章不错,转发给大家看看
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