华尔街顶级科技投资人 Gavin Baker 最新持仓曝光：46.7亿美元重仓 SpaceX，同时押注 AI 芯片、光通信，却用23.6亿美元的纳指看跌期权对冲！

Gavin Baker 的第二季度投资组合，最值得关注的不是他买了多少只股票，而是这些资金背后反映出的投资逻辑。

第一大重仓：SpaceX，46.7亿美元！

$SPCX：46.7亿美元

$MU：8.21亿美元

$CBRS：6.87亿美元

$ALAB：5.88亿美元

$CIEN：3.38亿美元

$CRDO：3.07亿美元

SpaceX 的持仓规模远远超过其他公司，反映出他对卫星通信、太空基础设施以及未来商业化空间的高度重视。

但真正值得研究的是，他并没有只押注一家科技巨头，而是沿着整个 AI 基础设施产业链进行布局。

第二条主线：AI 芯片与高速互连

$MU：HBM 高带宽内存

$CBRS：AI 专用计算芯片

$ALAB：数据中心高速连接

$CIEN：光通信网络

$CRDO：高速数据互连

$COHR：光学器件与光通信

$NVDA：GPU 算力核心

$APH：高速连接器

这组持仓揭示了一个重要方向：

AI 投资正在从单纯购买 GPU，延伸到内存、光模块、网络交换、高速互连和整个数据中心基础设施。

当 AI 集群越来越庞大，决定系统性能的，不再只是芯片算力，还有数据能否足够快速地传输。

第三条主线：云计算与 AI 应用

$META：2.27亿美元

$AMZN：2.31亿美元

$CRWV：2.12亿美元

$GOOGL：1.75亿美元

$U：2.93亿美元

$TSLA：8590万美元

$NBIS：1770万美元

这些持仓覆盖云计算、AI 模型、软件平台、自动驾驶和新一代计算基础设施。

尤其值得注意的是，他同时持有 $NVDA、 $CRWV 和 $NBIS，意味着他的投资范围不仅包括出售算力的芯片公司，也包括提供算力服务的云基础设施公司。

第四条主线：最值得警惕的23.6亿美元看跌期权！

根据这份清单：

$QQQ：23.6亿美元看跌期权

$META：6.76亿美元看涨期权

$CBRS：1.55亿美元看涨期权

这可能是整个组合最有意思的地方。

一方面，他集中投资 AI、太空经济和高速增长科技公司；另一方面，却持有规模庞大的纳斯达克100指数看跌期权。

如果这些期权确实属于保护性仓位，那么他的策略可能是：

看好长期科技革命，但不愿完全暴露在短期市场调整风险之下。

不过，公开持仓市值不等于实际对冲金额，单凭期权名义持仓也无法判断完整交易策略。

我的观察：

Gavin Baker 的组合传递了三个值得思考的信号：

第一，SpaceX 已经成为他极其重要的投资方向。

第二，AI 基础设施的投资机会正在从 GPU 扩散到内存、光通信和高速互连。

第三，即使长期看好科技行业，专业投资人仍可能通过期权管理短期风险。

如果只能从这份组合里选择三只股票长期持有，你会选择 $SPCX、 $MU、 $ALAB，还是 $NVDA、 $TSLA、 $GOOGL？