成长是最好的催化剂

自4月底以来，反弹还是很明显的，新能源汽车和光伏板块都反弹有30%多了，倒是蓝筹白马一直不动，白酒、高端制造都没怎么涨，成长vs价值，这一次还是成长完胜。

我们回到原点，大家称新能源汽车和光伏为“赛道股”，这称呼我觉得就是戏谑，看不起，但你要知道，最近几年最火的行业是什么？国家在支持什么行业发展？未来的空间还大不大？做成长股，一定要放下心中那份偏见；形成股价压制的原因是整体形势不好，去年涨的太多了；但这是问题吗？你看看他们的业绩增速，也没有放缓呢？

反观消费白马，制造业其实各有各的困难，消费受制于整体形势的低迷，没钱还咋消费，高端的影响小一点，但是消费场景都没了，还搞啥？制造业受制于原材料上涨，下游需求不振，整体还是比较煎熬。

你看美的都要裁员了，小米业绩那个熊样，万华也是负增长，隆基、雨虹净利润都是个位数增长，这都是顶级的公司了，可见不好混。

白酒看起来都挺好，其实一看预收款和现金流，没几个好的，除了高端的茅五泸这些，经销商吐槽压货严重，二季度业绩会怎样呢？

即使是过去豪气的互联网，现在也开始控制成本了，你看腾讯发布的业绩，营收基本不变，但是利润大幅滑坡，问题肯定出在了成本端，你看人力成本，员工人数和开支两年翻倍；所以小马哥也说要控制成本，砍掉边缘业务，我估计马上要裁员了；阿里也被传闻在裁员，无风不起浪，我估计大概率是真的。

反过来看，新能源汽车和光伏，全球都在搞碳中和，这是人类的共同话题，所以是个极大的生意；从小的方面看，这几年业绩爆表的就是新能源，不管是汽车还是光伏，下游的需求极其旺盛，全产业链都受益，特别是上游的锂矿和硅料，龙头公司都很优秀，给他们稳定供货的小弟们，都有钱赚，关键是这个行业飞速发展，还能火很多年。

龙头公司还是很优秀的，今天听隆基股东大会的交流和比亚迪海豹的发布会，让我再次感受到强大竞争力的企业，不是一天两天形成的，而是长久积累而成的。

很明显的反差在于，传统行业、互联网巨头在裁员，而新能源还在扩张，可以从员工人数、融资数量、在建工程等数据可以看得出来。

成长是最好的良药，也是最强的股市催化剂，我有幸见到中国一批优质的企业成长，他们分布于新能源、高端制造、消费、财富管理等领域，我们见证过他们变得强大，相信未来他们依然是优等生。

风险提示：本文所提到的投资标的均仅代表个人的意见，不作推荐，据此买卖，风险自负。