萨夫拉·卡茨
谢谢，肯，大家下午好。我很高兴地报告，随着业务增长最快的部分继续成为我们业务的更大比例，收入又实现了一个季度的增长。我们的季度表现非常出色，按固定汇率计算，总收入增长了 6%，高于我的指导的高端，整个公司的表现都非常出色。
第三季度收入增长看起来会更高，但让我将其留作指导讨论。收益也很强劲，非 GAAP 每股收益比我的固定货币指导的高端高出 0.09 美元。尽管自我提供指导以来美元走强，但我们实现了这一出色表现，因为我们看到收入和每股收益的货币逆风接近 1 亿美元，每股收益为 0.01 美元，因此美元业绩出色且高于指导水平，甚至比它们看起来还要强。
不过，在我查看这些数字之前，我想评论一下我们在市场上看到的推动我们加速收入增长的因素。正如我在之前的电话会议中提到的，我们有一个与竞争对手截然不同的战略，我们是唯一一家能够在云中提供应用程序和基础设施组合的公司。
我们在基础设施和应用程序（如 HR 和 ERP）方面拥有同类最佳的功能，但也有一组高度差异化的行业特定云 SaaS 应用程序，当然，我们的第二代具有自治数据库的云在性能、安全性方面是独一无二的和可靠性。由于我们在关键任务系统方面拥有数十年的经验，因此我们的客户可以依靠我们在需要时随时可用。
我们独特的能力正在吸引客户，特别是当他们考虑如何在他们竞争的复杂行业中进行自己的数字化转型时。他们希望我们像他们一样了解他们的业务，无论是电信、金融服务、公用事业、零售还是许多其他领域，并与他们合作实现现代化。
一旦公司不再考虑简单的开发测试和其他基本的云工作负载，并将其技术重点转移到任务关键型项目上，他们就会转向 Oracle。我们对客户成功的关注正在为现有客户和全新客户带来更多参考和新机会。当然，我们自己是 Oracle Fusion 全套用户，我相信你们中的任何人都不会丢失，我们的潜在客户和客户也不会丢失我们在季度结束后 9 天宣布我们的结果，因为我们的系统及其嵌入式流程。
好的。回到数字。从这里开始，除非我另有说明，否则我将使用不变的美元增长率来审查我们的非 GAAP 业绩。因此，本季度的云服务和许可支持总收入为 76 亿美元，按固定汇率计算增长 6%，占公司总收入的 73%。按年计算，云总收入现在为 107 亿美元，增长了 22%，云预订的增长速度快于我们的云收入增长率。因此，我们预计云收入将进一步加速，并在 20 年代中期退出本财年，可能更高。
GAAP 应用程序订阅收入为 31 亿美元，按固定汇率计算有机增长 8%，是四年来的最高增长率。Fusion 应用程序增长了 30%，其中战略后台应用程序的年收入为 49 亿美元，增长了 30%，其中 Fusion ERP 增长了 35%，Fusion HCM 增长了 25%，NetSuite ERP 增长了 28%。
GAAP 基础设施订阅收入为 44 亿美元，增长 5%，不包括传统托管服务，基础设施云服务增长超过 50%。我预计整个财政年度基础设施收入增长率将继续上升。
OCI 消费收入（包括自治数据库）按固定汇率计算增长了 86%，客户云总收入增长了 45%。数据库订阅收入，包括数据库支持和数据库云服务，按固定汇率计算增长了 3%。许可收入为 12 亿美元，在我们过去 10 年最好的季度中增长了 16%，并且许可增长不依赖于任何大型交易。我们看到了技术、垂直业务以及北美和拉丁美洲地区的出色表现。因此，该季度的总收入为 104 亿美元，按固定汇率计算增长 6%。
本季度运营费用增长了 6%。云服务和许可支持的毛利率为 84%，按固定汇率计算，毛利润美元增长 5%。我预计云服务和许可证支持的全年毛利润增长将与去年相似或好于去年。
非美国通用会计准则营业收入为 49 亿美元，比去年增长 7%，营业利润率为 47%。本季度的非 GAAP 税率为 19.2%，略高于我们 19% 的基准税率，每股收益为 1.21 美元，按美元计算增长 14%，按固定汇率计算增长 15%。
在本季度，我们确认了 GAAP 收购相关费用和其他费用总计 47 亿美元，其中主要包括不会再次发生的诉讼相关费用。它们与我们在 2010 年聘请我的前联合首席执行官时发生的纠纷有关。由于这项一次性费用，GAAP 净收入为负 12 亿美元。由于一些离散项目，GAAP 税率为 16.6%，GAAP 亏损为每股 0.46 美元。
过去四个季度的经营现金流为 103 亿美元，同期的自由现金流为 71 亿美元。这两个结果都受到了我提到的诉讼指控的负面影响。过去四个季度的资本支出为 31 亿美元，仅第二季度的资本支出为 9.25 亿美元，我们今年有望在资本支出上投资 40 亿美元。
我们现在拥有近 230 亿美元的现金和有价证券。由于客户付款的时间差异，短期递延收入余额接近 80 亿美元，按固定汇率计算，比一年前略有增加，按固定汇率计算的总递延收入增长 5%。由于预订量强劲，剩余履约义务或 RPO 余额为 372 亿美元，按固定汇率计算增长 11%。预计约 59% 将在未来 12 个月内确认为收入。
正如我们之前多次说过的那样，我们致力于通过技术创新、战略收购、股票回购、谨慎使用债务和分红来为股东回报价值。本季度，我们以总计 70 亿美元的价格回购了 7700 万股股票。在过去 10 年中，我们以平均价格减少了 47% 的流通股，约为当前股价的一半。
董事会将股份回购授权额外增加了 100 亿美元。在过去的 12 个月里，我们已经支付了 34 亿美元的股息，董事会再次宣布了每股 0.32 美元的季度股息。
现在指导。我将首先重申我们的预期，即出于我们今年迄今为止已经看到的所有原因，2022 年全年收入增长将从 2021 年开始加速。鉴于上半年的强劲表现，我现在预计全年总收入将稳定地保持在个位数的中位数，其中云收入增长在 20 年代中期结束。与内部部署相比，从根本上讲，云是一项利润更高的业务，我预计我们今年的营业利润率将与大流行前 44% 的水平相同或更好。
现在让我转向我对第三季度的指导，我将在非 GAAP 基础上提供该指导。11 月美元大幅走强。我知道你们都看到了。假设货币汇率与现在保持不变，我们不知道他们是否会这样做，我预计我们将在第三季度看到 3% 的收入和 0.05 美元的货币逆风。按固定汇率计算，第三季度的总收入预计将增长 6% 至 8%，以美元计算将增长 3% 至 5%。
显然，该范围的中点为 7%，高于我们刚刚在第二季度报告的 6%，也高于我们在第一季度报告的 2%。所以一切都在朝着正确的方向发展。按固定汇率计算，第三季度的云服务和许可支持收入预计将增长 6% 至 8%，以美元计算将增长 3% 至 5%。
按固定汇率计算，第三季度非美国通用会计准则每股收益预计将增长 2% 至 6%，按固定汇率计算将在 1.19 美元至 1.23 美元之间。本季度的非 GAAP 每股收益预计将在负 2 和正 2 之间增长，以美元计算在 1.14 美元和 1.18 美元之间。
我对第三季度的每股收益指导假设基本税率为 19%。但是，一次性税收事件可能会导致任何给定季度的实际税率更高或更低。但我预计，在对这些一次性事件进行标准化时，我们的非 GAAP 税率将平均约为 19% 左右。
有了这个，我会把它转交给 Larry 征求他的意见。
劳伦斯·埃里森
谢谢你，萨夫拉。好的，我将讨论 Oracle 的云 ERP 状态和策略。那么，我们今天的内部部署 ERP 业务有多大？我的意思是很多人——很多像微软这样的公司在将他们的整个 Microsoft Office 安装群迁移到云中以显着增加他们的云业务规模方面做得很好。不幸的是，我们没有相同的选择或机会，所以我认为——对我来说，我认为你会发现这很有趣。
那么，我们今天的内部部署业务有多大？嗯，我们在内部部署的 Oracle 中有 7,500 个客户，他们的 ERP 由 E-Business Suite、PeopleSoft 和 JD Edwards 组成。这 7,500 人中只有 1,000 人已迁移到 Fusion Cloud ERP。现在我们还没有失去任何这些客户给竞争对手。我们预计所有剩余的 6,500 人都将迁移到 Fusion ERP，但这还没有发生。这就是所有好处。这就是所有好处。
而且我认为很多人并没有真正意识到如何 - 所以现在让我们迁移过来看看我们今天的云 ERP 业务有多大。好吧，整数是每年 50 亿美元的收入，我们有 8,500 个 Fusion 客户。但请记住，这 8,500 人中只有 1,000 人来自我们旧的内部部署业务。6,500，很多。
因此，在我们推出云产品之前，这 8,500 人中有 7,500 人没有运行 Oracle ERP。这些都是新客户。再加上 28,000 个新的 NetSuite 客户。因此，甲骨文共有 35,500 名刚接触甲骨文的云 ERP 客户。到目前为止，我们的内部部署安装群中只有 1,000 个已迁移。让我重复一遍。我们在过去几年中获得了 35,500 个新的云 ERP 客户。我们安装的基础中只有 1,000 个，稍后将提供给我们。
那么云 ERP 收入的增长速度有多快？所以每年增长约30%。所以让我们展望五年并问一个问题，五年后我们会有多大？我认为云 ERP 的数字将接近 200 亿美元，其中大多数客户不是正在迁移的人，我们的客户是从 Oracle 的本地业务迁移过来的，而是从其他人的本地业务迁移过来的商业。无论是像 Infor 这样的小公司还是像 SAP 这样的大公司或其他各种公司，我们绝大多数的云 ERP 客户都不是来自我们的安装基础，他们来自其他人的安装基础。再一次，是的——我们现有的 85%——来自其他人的安装基础。
那么这五年我们的利润率是多少？比方说，我们估计有 200 亿美元的云 ERP 业务。嗯，这是规模，在那个规模下，该业务的利润率约为 85%。正如 Safra 早些时候在她的评论中指出的那样，云业务本质上比我们旧的内部部署业务更有利可图，更可预测。所以我们预计从现在起五年——而且，这些只是估计。但根据增长率和我们当前业务的规模，我们预计五年内将有大约 30,000 名 Fusion 客户和 100,000 名 NetSuite 客户，以 85% 的利润率带来 200 亿美元的收入。
好的。那么发生了什么？我的意思是我们如何赢得这么多新客户？他们来自哪里？我们在竞争谁？嗯，我们有——实际上我们只有两个重要的竞争对手。我们有两个重要的竞争对手，SAP 和 Workday。这个我以前说过。SAP 没有构建真正的云产品，我将在一分钟内解释什么是真正的云产品。但是SAP，因为他们没有构建云产品，他们围绕云购买了一些边缘产品，但他们实际上并没有为云重建他们的软件。那是他们一直在销售的 35 年前的旧软件。他们的目标只是保持他们的安装基础，但他们正在失去客户给我们。
例如，本季度Petronas、石油和天然气——石油和天然气的大客户搬过来了。我做了一个很长的演讲，关于我们几个人已经接受了几百个规模相当大的 SAP 客户。所以我们在对抗 SAP 方面做得很好，并且继续在 SAP 方面做得很好，在本季度赢得了马来西亚国家石油公司和其他公司的胜利。
但是 Workday 非常有趣，因为 Workday 确实有云产品。他们在 HCM 方面做得很好，但很少有现场直播。尝试出去寻找实时的 Workday ERP 客户。尝试找到任何。因此，我们几乎赢得了云 ERP 的一切。我们正在击败 Workday 90——我不知道，98% 的情况下，我们击败了 Workday，我们正在从 SAP 的安装基础中吸引客户。他们仍然保持着比我们更多的基地，但我们正在取得进展。
再说一遍，这是怎么回事？我们为什么要赢？嗯，我们赢了，因为我们有一个真正的云产品，功能非常丰富，而且 Burberry 的拥有成本非常低。因此，它的功能非常强大，而且与旧的内部部署系统相比，它并不昂贵。
我们的实施，我的意思是我们有大中型公司的实施，有时需要六个月的时间。现在不要误会我的意思。像美国银行这样的公司花了几年时间。那是我们赢得的 SAP 客户。那只是在做美林部门。花了几年时间。然后希望，我们将继续在美国银行取得进展。
因此，总的来说，实施我们的云产品比实施 SAP 甚至 Workday 更快、成本更低，但 SAP 的巨大差异。非常容易使用。我们有用户界面。有两个方面。有适用于手机和平板电脑之类的计算机界面。然后我们有一个语音数字助理。您与我们的应用程序交谈。您可以与我们所有的应用程序交谈。你要求报告。你问问题。我认为这就像企业的 Alexa。
我们所有的应用程序都可以在智能手机、平板电脑、台式机和每个应用程序上运行。不是少数应用程序是移动的，每个应用程序都可以在智能手机、平板电脑、台式机上运行，每个应用程序都有语音界面。这就是我所说的真正的云产品。我们每三个月向 100% 的客户（所有 8,500 名 Fusion 客户）提供新版本的 Oracle Cloud ERP。那就对了。他们会得到一个新版本，有时会有数百个甚至数千个新功能。每三个月，他们就会得到那个。
为什么这很重要？嗯，我的意思是因为我们的客户想要——特别是在不同的行业，他们并不都想要相同的新功能，这取决于你所在的行业、你的规模、取决于你所在的国家、你最喜欢的三个您必须拥有的重要新功能在许多不同的客户中是不同的。
因此，在使用 SAP 的过去，客户自己构建了它。当 IBM Services 为他们构建这些功能时，他们出去聘请了 Accenture 或其他人，IBM Services。现在的新模式是——它不定制您的产品。你不必。向我们提供您需要的新功能列表，我们将构建它们并将它们放入下一个版本中，我们可以比您更快地构建它们。而且您可能需要等待三个月、四个月或五个月才能获得新版本。但是你很快就能得到它们，而我们是建造它们的人。
它们是标准产品的一部分。它们不是您必须永远维护的定制。所以它们并不贵。事实上，他们是免费的。他们随产品一起来。这与 SAP 在他们的云产品中提供的以及他们所谓的云产品完全不同，我说这不是真正的云产品，因为他们没有每三个月发布一次新版本。他们所谓的云产品并不是每三年就有一个新版本。您可以通过雇用人员和自定义来进行所有相同的修改。那不是新模型。这不是它在真正的云系统中的工作方式。这是一个基本原则，每次他们进入并修改系统时，如果他们犯了错误怎么办？如果他们有错误怎么办？这将使系统变得更不可靠，更昂贵，可能更慢。
作为供应商，我们负责增强它并定期对其进行测试，并响应他们的要求并在数月而不是数年内向他们交付产品。我们还按计划交付了一些前所未有的新技术。用不了多久，当我们的客户每三个月升级一次时，他们就会升级。有时它们会停机一个小时左右，我们会按计划提供零停机升级。因此，当我们的客户迁移到新版本时，现在不会很长时间，不会有停机时间。其他人没有这个。没有其他人在工作。
很快，我们所有的应用程序都将位于自主自调整的最大安全数据库上。我之前说过，自治数据库最重要的是什么？您节省的钱是因为没有人工。不，实际上，钱是好的——你必须节省的钱不是人力劳动是好的。但没有人工劳动，没有人为错误，没有安全风险，没有被盗数据。几乎所有 - 不是全部，但几乎所有从其他云中被黑客入侵的数据都被黑客入侵，因为某些人犯了一个错误，打开了一个端口，创造了一个漏洞。
你不能用自治数据库做到这一点，因为人类不接触它。就像自动驾驶汽车比人类驾驶的汽车更安全一样，自动驾驶数据库比由犯错误和造成问题的人类管理的数据库更安全、更安全。
好的。所以我会停在那里，我将稍微转向一点，从行业角度描述市场上正在发生的事情。Fusion ERP 已经推出一段时间了，我们正在开始卷起整个行业。我们正在添加银行功能。
我想在早些时候的季度电话会议上，我说过我们在 ERP 中发展的两个最大和最具战略意义的行业将是银行和医疗保健。也许不仅仅是 ERP，对于公司来说，整个行业将是银行和医疗保健，我们在这些行业做得非常好。
我们的一些实时银行和金融服务客户包括摩根大通、美国银行、纽约梅隆银行、汇丰银行、道富银行、NatWest、桑坦德银行、麦格理银行。我可以继续处理世界各地的一长串银行。但我们也有保险客户，USAA、Nationwide、AAA 等等。我不打算列出每个人。事实上，我们会在每个季度末提供一份印刷清单，列出我们在该季度获得的所有新胜利。
我们在第二季度的银行和金融服务中有很多新标识。我们赢了巴克莱。那是我们赢得的另一家大银行。第一银行，保险。我们赢了 Ameritas，MoneyGram。我们在 MetLife、Blackstone 和 Assurant 有一些重要的上线，巨大的上线。我们在金融服务方面做得很好，尤其是银行业。
医疗保健，另一个我认为具有战略意义的行业，在对我们未来的重要性方面高于银行业，并且与银行业相当。如此大的医疗保健客户包括凯撒、克利夫兰诊所、普罗维登斯圣乔。我会说我们在世界各地取得了很多医疗保健方面的胜利，但我想说，与银行业相比，我们的医疗保健方面的胜利更多地集中在北美。本季度新医疗保健获胜：美国排名第一的医院 Mayo Clinic、[Tay Markel]、Syneos Health 和 PPD。再说一次，我可以继续说下去，但同样，我们为您打印出来，您可以在闲暇时阅读它们。
在我发表闭幕词之前，让我谈谈另一个行业。那就是物流客户。我们在物流客户方面变得非常非常强大。联邦快递是我们的关键胜利，是 SAP 的收获。UPS，我们有 UPS、DHL、FedEx、DP World、SS、TTS。我可以继续。我们拥有世界上大多数大型物流公司。
还有 FedEx，我们的很多公司都没有通过推出 Oracle Fusion ERP。但是，例如，联邦快递现在在 98 个国家/地区开展业务。我们也在许多其他行业中获胜，但我想强调这三个行业，因为它们对于我们为云 ERP 系统添加主要新功能的计划至关重要。在我描述这些能力之前，我有一个坦白。
我们不是——反正我不相信。我们不会在五年内建立 200 亿美元的云 ERP 业务。我认为它会比那大得多。让我解释一下原因。随着越来越多的公司采用并运行 Oracle Cloud ERP，我提出了一个问题，B2B 采购交易是什么样的？换句话说，当一个 Oracle Cloud ERP 系统与另一个 Oracle Cloud ERP 系统交谈并下订单时，它是如何工作的？我们正在与我们的银行和物流合作伙伴合作，在两个交易的 Oracle 云 ERP 采购系统内发起采购融资、产品运输、交货跟踪、发票和付款。
Oracle 云 ERP 很快将为 B2B 商务带来全新的自动化水平，非常类似于 B2C 电子商务的轻松开展业务和效率。这个新的 ERP 自动化系统，所有这些新功能将大大简化我们客户的采购和供应链流程。因此，它代表了甲骨文发展其云 ERP 生态系统的巨大新机会。
谢谢你。回到萨夫拉。
(这份记录可能不是100％的准确率，并且可能包含拼写错误和其他不准确的。提供此记录，没有任何形式的明示或暗示的保证。表达的记录任何意见并不反映老虎的意见)
精彩评论