陈磊
谢谢你，钟。大家好，感谢大家收看我们2021年第三季度的业绩公告。我们本季度的总收入（不包括商品销售收入）为人民币214亿元。这意味着同比增长了 55%。
在截至 9 月 30 日的 12 个月中，我们的年度活跃买家达到 8.673 亿。本季度平均 MAU 增加至 7.415 亿。
拼多多上个月刚满 6 岁。我们感谢有机会为我们的用户、农民、商家以及过去 6 年来与我们互动的每个人提供服务，我们希望继续为他们服务。
我接任 CEO 和董事会主席已经一年多了。在此期间，我们一直忙于观察我们的过渡，我很高兴地向大家报告，过渡是渐进的、步入正轨的。
这种转变在幕后发生了两件大事。首先是培养年轻的人才和领导者。第二个是在前五年专注于销售和营销，转向更专注的研发投资。
现在让我详细说明。首先，关于培养年轻的人才和领导者。从去年年初开始，我们见证了许多年轻的团队成员站出来承担更多的责任。这位年轻男女向我们的用户展示了他们承诺的核心价值。当 COVID-19 被袭击并扰乱了我们的日常生活时，我们年轻团队中的许多人立即采取行动，采购必需品并将其交付给有需要的用户。
7月份河南遇到暴雨，他们解释互动，让我们的库存和物流协调起来，让我们的用户不会用完生活必需品。这一不可预见的事件加速了它们的成熟，并将我们的几件商品发送给了我们的用户和供应商。我们很高兴看到更多有潜力成为我们业务未来领导者的人。他们做出切实可行的商业决策，实际上超出了我们的预期。
我很自豪能够与这支年轻的团队一起工作。尽管年龄很大，但他们中的许多人已经在公司工作了多年，并且在工作中成熟并塑造了这家公司的未来。青年才俊极具创造力，朝气蓬勃，不断创新。在接下来的 6 到 12 个月中，我将扮演重要的角色，因为我们将继续为他们创造机会让他们挺身而出。
其次，转向更加专注和投资于研发。我们已经为 8.67 亿用户提供服务。为了利用我们拥有多年工程培训的管理人员的优势，我们将增加我们的研究开发投资。这是我们最初 5 年战略的重大转变，当时我们更多地关注销售和营销。
从一开始，我们就看到了通过将农业带入数字经济来创造价值的机会，农业一直是我们业务的主要内容和支柱。作为工程师，我和我的团队一直致力于寻找技术解决方案以在整个农业供应链中实施。6 年后，我们只是触及了表面。我们在农业方面还有很多工作要做，尤其是在技术方面。因此，我们计划深化对科技农业解决方案的投资，以满足这些领域的关键需求。
这包括，第一，将更多的农产品和农委带入数字经济；二是进一步提升农业供应链效率，满足用户需求，减少浪费。6年来，拼多多在帮助农民增收的同时，为全国消费者提供了种类更丰富、价格更优惠的农产品。
当我们 6 年前开始时，我们是第一批在线提供农产品服务的公司之一。现在，我们正在将全国 1600 万农民与 8.673 亿消费者联系起来。
10月黄金周期间，我们平台的农业相关订单服务量同比增长279%。我们希望拼多多成为农民和消费者购买优质农产品的首选平台。我们期待利用我们的平台吸引更多农民，以改善他们的生活并造福他们的社区。
为此，我们将继续关注农业数字化融合。我们将扩大我们在电子商务和商店运营方面的总体经济规模农民的核心产品。它可以帮助他们以一种他们绝对掌握在自己手中的方式控制价格和数量，因为他们可以直接向消费者销售。
为加快农业数字化进程，我们计划维持农产品零佣金政策。同时，我们将继续通过直播、媒体营销等技术创新，提高消费者对农产品、地理标志和农业品牌的认知度和欣赏度。消费者的意识越强，农民受教育程度越高，为中国农业社区创造的价值就越大。
我们还在设计技术支持的服务，以提高农业部门的供应链效率。其中之一是根据当地需求管理当地供应。同时，它有助于减少不必要的过境，为消费者提供更快的选择。为了进一步缩短运输时间并减少食物而不是浪费，我们正在开发专有技术解决方案，例如低规划、平均设计、分析和文化优化。该解决方案有助于为基础设施奠定基础，该基础设施对农产品更敏感且在环境上更具可持续性。
应用农业技术的强大力量不仅仅是匹配供需，还扩展到确定上游技术解决方案，以提高生产力、营养状况和环境可持续性。
通过在农业类型应用方面的优势，我们还希望使农业对技术服务的年轻一代具有吸引力。我们在这方面的努力的一个很好的例子是我们的智能农业竞赛。事实证明，精准农业技术可以真正提高农业产量。通过去年我们的竞争，他们的草莓种植技术开始商业化，在所有初创企业中例外，并为农民带来切实的生产力收益。
今年，我们与中国农业大学和浙江大学合作，从联合国粮食及农业组织和浙江大学和研究中心获得了技术。
根据我们的优先事项，我们正在扩大挑战，不仅要接受产量，还要接受营养价值、环境可持续性和商业可行性。参赛者采用多学科的方法，应用营养科学、精准农业等相关技术培育番茄。
财务团队法律顾问跨学科背景。从农业到消费者规模的收入。目前，他们正在我们湖南的智能温室基地远程种植西红柿。我们很高兴看到 80% 的团队成员都在 20 多岁，他们为传统农业部门带来了完整的新想法。
同时，我们与世界一流的农业机构合作，为这些年轻的农业技术人才提供量身定制的课程和培训，主题包括温室园艺、产品管理和建模。
农业是一个对年轻人来说潜力巨大的行业，他们是技术的未来，渴望为社会产生影响。作为一个专注于农业的平台，我们希望利用我们的平台和技术为年轻人才加入农业领域提供更多机会，与他们一起应用技术来改善农业供应链的每一个环节。
投资技术以改善农业部门是一项重要的具有挑战性的任务。这意味着我们的长期承诺，我们将保持耐心和系统性。我们希望通过我们的努力，我们可以帮助建立一个更智能、更可持续的农业未来。
上个季度，我们宣布启动我们的 100 亿农业计划，旨在解决农业部门和农村地区的关键需求。这一举措不会以利润或商业目标为驱动，而是推动设施、农业科技的进步，促进数字包容，并为农业科技人才提供更大的动力和成就感。
第二季度的利润和未来几个季度的任何潜在利润都将纳入该计划，直到实现 100 亿的最终目标。第三季度的利润也将计入这一举措。在获得董事会的参与后，我们于 9 月底召开了临时股东大会，该倡议获得了股东的批准。
拼多多与我们运营所在的社区紧密相连。这一点对我们的发展至关重要，我们打算尽我们所能支持他们。因此，我们致力于为社会承担更多的责任。
7 月，我们投入了[音频不清晰] 的行动。捐赠1亿元抗洪救灾，开通应急救援分发门户。食品和应急物资实物库存的总杂货店网络，并与供应商合作，为我们在那里的近 20,000 名合作伙伴提供必需品并提出异议。
10月，我们还积极响应当地暴雨，向陕西省慈善基金会捐款5000万元，开展应急救灾和灾后风险建设工作。
展望未来，我们计划为社会做更多贡献。我们将继续积极利用我们的平台和资源来服务我们的用户；农民、商人和他们的社区更好。
谢谢你。现在让我把它传递给托尼。
马晶
谢谢你，雷。大家好。让我首先分享我们在上个季度的一些农业举措的重点。然后我将讨论我们本季度的财务状况。
一是推进农民数字化，开展和支持一系列农业推广活动，加强农民与消费者的直接联系。秋天是收获的季节。而这个九月，我们是农民丰收节和金秋消费季节的主要平台。我们推出了Duo Duo Harvest Hall，并设计了一系列帮助农民更好地销售的举措，包括直播、商家培训、流量支持等。今年有超过 280,000 名农商参加了我们的活动，几乎是去年的两倍。
9月，联合农业农村部农民日报、中国绿色食品发展中心，启动2021中国地理标志农产品行活动。该活动有助于推广农产品及其区域遗产，帮助认可中国各地的优质农产品。为了支持该活动，我们提供了技术和平台支持。我们提供在线和离线培训，包括针对 GI 产品量身定制的营销和品牌推广技巧。
在中国十月黄金周期间，一个家庭通常会团聚和一起用餐的计划，我们推出了各种举措，让更多的农产品通过我们的平台在全国范围内轻松获得。这些举措有助于增加与农业相关的订单，与去年同期相比增长了 279%。
二是加大产区消费者对优质农产品的认知度、欣赏度和需求量。10 月，我们推出了 Apple 黄金周。我们与山西、山东、甘肃、四川和新疆 6 个主要苹果产区的农民合作，制定了分级和直销食品框架。该框架有助于为消费者提供美味和优质的苹果，并提高对这些苹果种植地的认识。作为该计划的一部分，我们的水果选择团队在这些地区驻扎了数月，以研究当地市场并帮助培训具有强大供应链能力的优质苹果商家。
除了这些驱动，我们还与研究机构合作实施农产品行业标准。我们与江苏淡水渔业研究所合作，这是我们针对中国肉类和农作物制定的行业标准。这些标准涵盖质量、尺寸、包装和运输，将为消费者提供明确的基础来做出购买决定。我们希望帮助农民推广他们的产品，更好地满足消费者对优质商品和服务的需求和期望，并在我们的平台上建立可持续发展的业务。因此，我们将继续维持我们的农产品零佣金政策。
现在让我来看看我们的第三季度业绩。截至 2021 年 9 月 30 日的过去 12 个月，我们的年度活跃买家增加至 8.673 亿，比上一季度增加 1740 万。我们在第三季度的 MAU 达到了 7.415 亿。与 2020 年同期相比，这一数字增长了 15%。
鉴于我们目前的规模，未来我们的用户增长将不可避免地更加温和。同时，在我们服务于更大的用户群的同时，我们也面临着更加多样化和不断变化的用户需求。我们的任务变得越来越困难。我们希望年轻的团队领导能够迎接挑战，继续创新地服务用户需求。
在损益方面，我们截至 2021 年 9 月 30 日的季度总收入为人民币 215 亿元，比去年同期的人民币 142 亿元增长 51%。不包括我们的 1P 试验收入，我们的总收入在 2021 年第三季度增长了 55% 至人民币 214 亿元，主要驱动力是在线营销服务。本季度网络营销服务收入为人民币179亿元，同比增长44%，主要是由于商家活动增加。
本季度交易服务收入35亿元，同比增长161%。我们交易服务收入的增长主要有两个因素：一是交易手续费增加；第二，我们确认的与 Duo Duo Grocery 相关的服务收入，我们为其提供履行和其他相关服务。
2021 年第三季度，我们 1P 试验的商品销售收入为人民币 8010 万元，而上一季度为人民币 20 亿元。我们的1P业务是为了满足用户对我们商家无法满足的产品需求的临时解决方案。随着我们看到商家提供更多产品，我们预计 1P 试验的贡献将微不足道。
现在转向成本和费用。我们的总收入成本从 2020 年第三季度的人民币 33 亿元增加到本季度的人民币 66 亿元。增加的主要原因是支付处理费、云服务费以及交付和存储费的成本增加。
本季度的总运营费用为 128 亿元人民币，而 2020 年同期为 122 亿元人民币。我们的非 GAAP 总运营费用为 117 亿元人民币，而去年同期为 113 亿元人民币。
本季度我们的非 GAAP 销售和营销费用为人民币 97 亿元，与 2020 年同期相比下降 1%。在非 GAAP 基础上，我们本季度的销售和营销费用占我们收入的百分比约为 45%与 2019 年和 2020 年同季度的 89% 和 69% 相比。销售和营销费用占收入的百分比持续下降反映了我们努力主动减少销售和营销费用，因为我们倾向于增加研发投资.
按非美国通用会计准则计算，我们的一般和管理费用为人民币 1.781 亿元，而 2020 年同期为人民币 1.326 亿元。我们的非美国通用会计准则研发费用为人民币 19 亿元，比人民币 14 亿元增长了 30%在 2020 年同一季度。研发的这种增加主要是由于人数增加和招聘更有经验的研发人员。
随着我们继续加强我们的技术批次为未来的可持续增长奠定基础，并继续改进我们的服务以满足不断变化的用户需求，我们致力于扩大研发投资，预计研发费用将持续增加。
综上所述，按美国通用会计准则计算，本季度营业利润为人民币 21 亿元，而 2020 年同季度的营业亏损为人民币 13 亿元。非美国通用会计准则营业利润为人民币 33 亿元，而营业亏损为人民币 3.398 亿元。 2020 年同一季度。我们的非 GAAP 营业利润占收入的百分比从 2020 年第三季度的负 2.4% 提高到 2021 年第三季度的 15.2%。
归属于普通股股东的净利润为人民币 16 亿元，而去年同期为净亏损人民币 7.847 亿元。
2020 年同季度，每股 ADS 基本收益为 1.31 元，每股 ADS 摊薄收益为 1.15 元，而每股 ADS 基本和摊薄净亏损为 0.66 元。
归属于普通股股东的非美国通用会计准则净利润为人民币 32 亿元，而去年同期为人民币 4.664 亿元。
2020 年同季度，非 GAAP 摊薄每股 ADS 收益为人民币 2.18 元，而非 GAAP 摊薄每股 ADS 净收益为人民币 0.33 元。
8 月，我们宣布启动百亿农业计划，旨在解决农业部门和农村地区的关键需求。该计划不会以利润或商业目标为驱动，而是努力促进农业科技的进步，促进数字包容，并为农业科技人才提供更大的动力和成就感。该倡议在 9 月底举行的股东周年大会上获得了股东的批准。第三季度的利润也将用于这一举措。我们预计该举措将对股东的每股收益产生近期影响。这完成了第三季度的损益表。
经营活动提供的现金流量净额为人民币87亿元，而2020年同季度为人民币83亿元。截至2021年9月30日，公司拥有现金、现金等价物及短期投资为人民币979亿元。
至此，我结束了我准备好的发言。
身份不明的公司代表
谢谢你，托尼。对于今天的问答环节，我们有我们的董事长兼首席执行官雷雷；和我们的财务副总裁托尼在线。普雷斯顿将帮助将雷的中文评论翻译成英文，以便于参考。接线员，我们现在可以回答在线的第一位分析师的问题。
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