$谷歌A(GOOGL)$  

AI商业化逻辑正从“卖铲人”向“用铲人”切换——谷歌云Q2营收248亿美元，同比暴增82%，营业利润率从20.7%提升至35.6%。公司将2026年资本开支指引上调至1950-2050亿美元。作为全球四大云服务商之一，谷歌正凭借TPU自研芯片、Gemini大模型及全线AI渗透，成为企业级AI“用铲”首选平台。AI算力“用铲人”时代，谷歌不仅是工具提供者，更是最大受益者之一。短期波动不改长期逻辑。