本月母句：问题变了，主角没换

7 月，AI 基建的主角没有换。

存储、芯片、网络、服务器、数据中心和电力，仍然是这轮投入的地基。

但市场开始问的，已经不只是 “谁最缺、谁的订单最满”。

而是：更强、更开放的模型出来以后，企业到底会把钱花在哪里？这笔钱，又会流回产业链的哪一段？

过去一个月，我的判断走了三步👇

$亚马逊(AMZN)$  $谷歌(GOOG)$  $英伟达(NVDA)$  $迈威尔科技(MRVL)$  $SK海力士(SKHY)$