💰美国银行上调特斯拉2026-2028年盈利预期，重申"买入"评级，目标价460美元——这一评级是在特斯拉7月22日发布财报之前给出的。

460美元的目标价，较特斯拉7月17日收盘价391.06美元，还有17.6%的上涨空间。

美国银行将2026年营收预期从1034亿美元上调至1078亿美元，2027年上调至1262亿美元，2028年上调至1440亿美元。

每股收益预期：2026年2.13美元，2027年2.71美元，2028年3.39美元。调整后季度每股收益预计：二季度0.51美元，三季度0.54美元，四季度0.68美元。

美银的核心逻辑是：特斯拉正在进入Robotaxi、FSD、Optimus和储能业务的早期商业化阶段。

Robotaxi是本轮最主要的推动力。7月3日迈阿密站点上线后，特斯拉目前已覆盖5个市场，另有4个市场正在筹备中。德州车队规模6月已达175辆，单月增加超过100辆。

美银的定价调研显示，在旧金山地区，特斯拉打车价格比Waymo、Uber、Lyft低21%，但等车时间要长3到4倍。

特斯拉二季度全球纯电动车市占率提升约95个基点。美国电动车市场份额同比提升50个基点，达到46.1%。

Optimus方面，弗里蒙特工厂计划7月下旬至8月启动生产，德州工厂的Optimus产能则规划在2027年落地。