上半年的市场堪称冰火两重天，AI硬件一路狂奔，暴涨暴跌成为常态，美光、闪迪等内存周期股走出超级大牛市，SpaceX重磅IPO又搅动整个美股流动性，英伟达巨额融资超额认购，算力赛道热度居高不下。回顾我的上半年操作，前期紧紧抱住AI硬件主线收益丰厚，但是没能扛住极端波动，几次深跌带来不小的利润回吐。进入下半年，我不会彻底离开人工智能硬件赛道，行业基本面没有发生反转，全球AI资本开支还在稳步上行。只是投资节奏需要放缓，上半年鸡犬升天的普涨行情已经落幕，下半年会迎来严格的业绩筛选。优先布局产能落地、客户订单充足的硬件细分龙头，远离只有故事没有营收的概念股。为了抵御市场剧烈震荡，我会分散持仓，将一部分仓位转移到盈利质量稳定的价值板块，对冲科技股回调风险。面对IPO分流资金的局面，耐心等待龙头个股回调机会，不追高、不重仓，在狂热退潮之后，稳稳守住算力硬件这条长期主线。