当前市场估值结构与宏观环境都支撑资金持续偏好价值蓝筹，我选择大幅削减乃至清仓AI硬件，全面转向道琼斯价值股作为核心持仓，以防御思路应对后续市场波动。经过连续两年大涨，AI硬件板块估值泡沫化问题突出，多数个股股价涨幅远超营收、利润增速，依赖题材与资金推动，一旦流动性边际收紧，调整空间极大；纳指持续走弱已经反映资金避险意愿抬升，高估值成长股的波动风险远超普通投资者承受范围。而美伊冲突缓解将油价稳定在77美元，有效缓解市场对滞胀的担忧，低油价降低工业企业经营成本，银行息差维持稳定，医疗刚性需求不受经济周期影响，道指这三类板块盈利确定性远优于AI硬件。道指突破52000点站稳历史高位，蓝筹股息率具备安全垫，下行空间有限。操作上，清仓所有二线AI芯片、算力标的，仅对顶级科技巨头保留极小底仓，大部分资金配置道指金融、工业、医疗龙头，以高股息价值股作为组合核心，放弃短期成长博弈，优先保障资产稳定性，抵御后续美债收益率波动带来的高估值板块杀估值风险。