新手对SPX 0DTE的一点认知

Q1: 入场时机的选择

观察几个指标：1）隔夜行情是否跳空

0–0.3% 正常 

0.3–0.7% 有方向 

0.7%+ 可能趋势

☞一般情况下，单日标普波动幅度很少超过+-2%

2）VIX趋势

SPX   VIX   含义

涨       跌   健康上涨

涨       涨  不稳定上涨

跌       涨  恐慌

跌       跌  技术回调

3）10年美债收益率

收益率 ↑

SPX ↓

说明宏观压力在增加。

4)  开盘15分钟趋势

✔ Opening range

✔成交量

✔成交结构

5）Gamma

✔正Gamma，适合卖期权

✔负Gamma，适合买期权

Q2: 0DTE行权价怎么选

1）Delta选择法（最常用）

✔买方向（趋势）：通常在delta0.2～0.35

✔卖方向（震荡）：通常在delta0.1～0.15

2）市场理论波动范围

Expected Move = ATM Straddle × 0.85

☞卖方通常卖在范围外

3）参考大额持仓价位

☞通常情况这个价格会形成一个强支撑

Q3：出场时机的选择

80%止盈，如果不幸出现亏损，按自己的交易纪律严格执行。不过SPX是欧式期权，如果到期认亏离场也是可以的。所以再次强调仓位管理和交易纪律，非常重要！非常重要！非常重要！

P.S. 昨天的操作太勉强，要引以为戒。