据中国政府采购网公示，九江觅因生物科技有限公司成功中标2026年九江市濂溪区胃癌筛查与早期干预项目，中标金额人民币750万元。根据公司于3月5日盘后的公告，这是Mirxes成立以来的第一个公共卫生癌症早筛项目，也是其在中国的第一个政府采购项目，标志着其miRNA液体活检技术正式进入公共卫生体系，为胃癌早筛的规模化落地奠定关键基础。
项目详情：覆盖3万居民，占比近8%
公告显示，该项目预算金额810万元，最高投标价769.5万元，最终以750万元中标，将为江西九江濂溪区约3万名居民提供胃癌早筛服务。濂溪区总人口约41.8万，项目覆盖人口占比约8%，是区域内规模最大的胃癌早筛公共卫生工程。预期项目将提升当地胃癌早期检出率，加强地区癌症防控架构。
定价分析：250元/人，彰显注册证含金量与未来利润空间
从项目金额与覆盖人数推算，本次政府采购的单价约为250元/人。这一价格在当前癌症早筛政府采购市场中处于高位。以华大基因的结直肠癌早筛产品为例，其政府端采购价普遍在100多元/人。Mirxes的胃癌早筛产品定价高出一倍，背后折射出觅小卫®独特的注册证价值——作为国家药监局批准的第三类医疗器械，其在技术壁垒、临床数据、合规性上的积累，构成了政府端采购定价的坚实底气。250元/人，不仅是政府对其技术含金量的认可，更是其商业价值的直接体现。
值得注意的是，这一价格仅为政府采购的“底价”。面向其他商业渠道，如体检机构、保险公司、企业团检等，定价空间无疑更具弹性。若以此为基础推算，未来随着渠道拓展，单品利润空间有望进一步放大。
此外，濂溪区作为县级市区域，人均GDP并不突出，却仍能以250元/人落地项目，若未来进入北上广深等高消费能力城市，价格体系或将更具想象空间。高定价也意味着高毛利，为公司后续盈利增长提供了坚实基础。
技术硬实力：觅小卫®填补国内空白
作为全球领先的RNA液体活检企业，Mirxes的核心产品觅小卫®（GASTROClear™）是中国首款获国家药监局第三类医疗器械注册证的胃癌筛查体外诊断产品。该产品凭借无创抽血、精准高效的显著优势，填补了国内血液胃癌早筛领域的空白，适合大规模人群普筛。此次中标，反映了公共卫生领域权威对Mirxes技术实力与产品价值的重要认可。
为何选择此时落地？
我国是全球胃癌高发国家之一，胃癌发病率和死亡率均位居恶性肿瘤前列，早期筛查率偏低、中晚期确诊占比高的现状，给居民健康与公共卫生体系带来沉重负担。九江濂溪区地处江西北部，其人口受高盐饮食、频繁进食腌制食品及幽门螺杆菌高感染率等风险因素影响，对地区胃癌防控造成重大挑战。传统筛查手段中，胃镜检查依从性低、传统肿瘤标志物检测精准度有限，难以满足大规模人群早期筛查需求，亟待高效、普惠的早筛技术。Mirxes的无创技术恰好为当地政府提供了切实可行的解决方案。
值得强调的是，这仅仅是Mirxes拿下的第一个政府民生项目。作为一个“零的突破”，它为后续在全国范围内复制、推广提供了可参照的范本。随着更多地方政府的跟进，这一价格体系有望成为行业标杆，进一步巩固其在胃癌早筛领域的先发优势。
战略意义：从技术研发向民生服务转型，打造样板工程
对于Mirxes而言，此次中标的意义远不止于一个订单。它标志着公司业务结构正在发生实质性转变——从以技术研发和商业合作为主，逐步向“民生服务+技术输出”双轮驱动转型。公告指出，该项目将为公司拓展全国政府采购市场提供宝贵的实践经验，并为未来更广泛实施及推广类似的公共卫生早筛计划提供支持。公司将依托miRNA液体活检技术优势，为濂溪区居民提供便捷、精准的胃癌早筛解决方案，并拟将该项目建设为样板，支持胃癌早筛技术在全国其他地区的政府采购项目中更广泛采纳。
项目的落地，将助力濂溪区构建以“筛查—诊断—干预—随访”为原则的胃癌防治闭环，预期将降低地区的胃癌发病率与死亡率。这也是公司商业化工作的重要里程碑，支持公司将研发能力转化为正面公共卫生应用，进一步巩固其在癌症早筛领域的领先地位，为更多民众带来普惠的早期癌症检测服务。
资本加持：融资充足+AI巨头战略入股
在资本层面，Mirxes同样展现出强劲实力。公司上市时融资约10亿港元，今年初又完成超7亿港元溢价配售，现金储备充足。尤为值得关注的是，本次配售由产业方AI龙头晶泰控股（2228.HK）战略领投，配售价格达32.50港元/股，较IPO发行价溢价约40%。晶泰的入局不仅是财务投资，更意味着战略协同——AI赋能公司目前全球最大的亚洲人群癌症数据库，有望加速管线研发、开拓诊断标记物、药物研发等知识产权收入新增长，构建"早期检测+精准干预"的完整生态闭环。
产品管线：梯次推进，第二增长曲线清晰
Mirxes围绕亚洲高发癌症构建起有序递进的研发管线，覆盖全球5大高发单癌。最新进展显示，结直肠癌血液筛查产品管线近期已完成东南亚6000人前瞻性临床试验入组，这是东南亚首个且规模最大的血液肠癌筛查注册性临床研究，覆盖华裔、马来裔、印度裔等多族裔人群，产品对早期结直肠癌检出灵敏度超80%、特异性约90%。按照规划，公司预计于2026年第三季度在东南亚率先推出LDT产品实现商业化，年底前提交新加坡三类证注册申请。多癌管线方面，预计第四季度在东盟推出LDT实现商业化。产品管线的持续丰富，为公司长期增长注入源源不断的动力。
国际市场：深耕东南亚，强势进入印度
在国际化布局上，Mirxes的精准医疗解决方案已在新加坡、泰国、日本、马来西亚、菲律宾成功商业化，积累了丰富的区域运营经验。近期，公司与印度高端医疗服务机构Apollo（APOLLOHOSP. NS）订立谅解备忘录，拟成立合资公司，股权价值不少于5000万美元。Apollo作为印度顶尖医疗集团，拥有覆盖全国的医院网络及庞大患者群体。通过这一战略合作，Mirxes将强势进入印度及邻国市场，东南亚市场迎来新增长极。
估值重估迎良机
随着首个政府项目的落地，Mirxes的商业化路径已从单一走向多元，营收结构的稳定性与成长性同步增强。与此同时，公司解禁期已正式结束，筹码结构趋于稳定，为市场重新评估其内在价值提供了更清晰的窗口。随着民生项目落地、商业模式验证，此前受市场情绪压制的估值，有望进入系统性修复通道。
作为港股癌症早筛板块中极其少数拥有核心注册证、且已实现政府端落地的企业，Mirxes的后续表现，值得持续关注。 $MIRXES-B(02629)$
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