2026年央视春晚的舞台上，科技与文化深度融合，人形机器人集群表演成为最吸睛的焦点。宇树科技、银河通用、松延动力三家机器人企业携核心产品同台亮相，凭借硬核技术引发全网热议。这三家具身智能领域的核心企业均为首程控股(00697.HK)的被投企业，使得首程控股成为春晚机器人板块的最大关联方。三家企业在国家级舞台上的超预期表现，既展示了各自的技术实力，也充分印证了首程控股“资本+场景+产业链”前瞻布局的战略价值。

春晚后首个交易日港股机器人概念股集体大涨，越疆涨超18%、优必选涨近9%。但这只是开始。

· 核心逻辑：2026年是特斯拉Optimus及国产头部玩家开启大规模量产的转折点，供应链将进入“缩圈”阶段，能进入核心供应链的企业最受益。

· 关注方向：特斯拉Tier1供应商（如三花智控、拓普集团）、核心零部件（丝杠领域的恒立液压、谐波减速器的绿的谐波）。

· 港股/美股：整机厂商优必选、越疆，以及跨界协同的特斯拉、小米、美的等。