对于普通投资者，与其纠结“哪只股先反弹”，不如回归投资本质。首先，区分“AI颠覆”与“AI赋能”：真正被颠覆的是缺乏技术迭代能力的传统软件商，而能将AI融入核心业务的公司，将获得长期价值重估。AppLovin、Unity、Cloudflare均属于后者。

其次，警惕估值与盈利的错配。当前市场对AI的预期已从“故事”转向“业绩”，下季度财报将是关键分水岭。若公司能通过AI实现毛利率提升、客户留存率改善，估值修复将水到渠成；反之，若盈利不及预期，股价可能继续承压。

最后，控制仓位、分散布局。软件板块波动极大，单一押注风险过高。可考虑通过覆盖AI软件赛道的ETF进行配置，或小仓位跟踪这三家公司的财报信号。记住，巴菲特的成功不在于精准抄底，而在于长期持有那些能穿越周期的优质资产。在AI浪潮中，耐心比勇气更重要。