看好消费股核心源于政策、估值与基本面三重利好共振。2026年“新国补”落地，汽车、家电、数码以旧换新补贴精准拉动需求，服务消费也获政策重点支持，成为消费增长核心抓手。当前消费板块估值处于历史低位，高股息标的安全边际充足，机构与北向资金已开始回流布局。同时行业盈利增速预计达12%-14%，必选消费稳健、可选消费弹性凸显，叠加居民消费意愿提升，消费股迎来布局窗口期。