内存短缺对科技股影响有限，难以重塑科技股核心逻辑。科技股长期驱动是技术创新，如AI大模型迭代、自动驾驶、元宇宙等，内存只是基础组件。2026年内存短缺是短期供需错配，非长期结构性问题，随着存储厂商扩产，2028年左右供应将缓解，价格回归理性。存储厂商业绩暴涨是短期盈利释放，不改变其周期股属性，科技股核心资产仍是英伟达、台积电等AI算力龙头，以及苹果、微软等生态型企业，它们凭技术壁垒和生态优势消化内存成本上涨影响，维持竞争力。内存短缺对科技股是阶段性事件，引发板块短期轮动，不会改变科技股以“算力+生态”为核心的投资逻辑，科技股整体格局稳定，存储板块只是阶段性热点。