谷歌、谷歌、还是谷歌！

大家晚上好，我是刀哥。

谷歌，谷歌，还是谷歌！

谷歌一个暴力拉升，让纳指今天夜里大幅反弹。终于开始反弹了。

实际上，大家都在关注的是英伟达的财报，但是谷歌的确定性太强，加上前几天的调整，谷歌压根没有跟着调整，今天稍微一反弹，谷歌直接就发威了。

关于谷歌，过去1-2个月，会员内部多次谈过，甚至上周我们还单独在会员内部直播提过谷歌的TPU+Gemini大模型+谷歌云服务，都是顶级的。能够跟谷歌媲美的估计也就微软了吧。meta是瘸腿的，甲骨文跟meta一样，也是发了很多债。

谷歌大涨，其实跟很多顶级投资人开始不断买入谷歌也有很大的关系。

之前会员内部跟大家提过李录其实重仓了谷歌以及拼多多，后来是段永平说买了谷歌，而且说是看懂了谷歌，然后是巴菲特把谷歌买入前十大持仓。

好家伙，大家都买，一起抬轿子。谷歌就起来了。

作为对标，其实中文这里是阿里巴巴。阿里巴巴有自己的芯片、大模型、云服务，理应应该一起涨的，毕竟逻辑一样啊。

但是奈何就是不涨啊。

美股的阿里涨了这么点。

中概互联还是跌的。

MD，你说不羡慕嫉妒，是不可能的。中概咱仓位还是比较重的。特别是这两天拼多多这财报出来给砸的，砸的我心碎（老传统了，特别是高管，一如既往的自己唱空自己：“本季度利润不能作为未来业绩指引，未来几个季度业绩可能出现反复波动。”）。

还好，手中还是有不少纳指100，可以平复心情。但是纳指100总体涨幅肯定不如谷歌个股涨的多。

不过这也很正常，指数就这样。甘蔗没有两头甜，大家不要因为涨了就说自己买少了，也别因为跌了就说自己不该买。

盈亏同源，很公平。所以大家要充分做好自己的策略，这很重要。

中概什么时候能起来？我感觉要等三季报全部出来以后才可以。而且这里面重点还是看阿里。客观说，阿里能起来，中概、恒生科技才能起来。

阿里是总龙头，不要怀疑这个事儿。因为整个中国的互联网公司里，所有的公司都没有阿里的产品完整，又有芯片，又有大模型，又有云服务，而且都还是顶级的。

阿里能起来，中概才能起来。来，大家一起祈祷阿里吧。明天我准备看看要不再继续加点阿里。

其他：

1. 摩根斯坦利发布了中概的策略研报、美国的策略研报、全球的策略研报。

说的很直白了。

还是看好美股，认可美股明年的涨幅是16%左右。但是对A股还是不太认可。认为沪深300明年涨的幅度是5.5%。

大摩的看法是，明年我们是缓慢迈向低通胀。我翻译下，就是，明年还是通缩。地产还是有问题。

全球策略也有提过。我就不在这里说了。会员朋友们可以去看看，这个策略报告是很有参考意义的。这是很多机构的方向性的指引。

2. 小米砸成这个样子，我是没想到的。

三季报的要点我给大家总结下，大家可以看看：

整体上还是不错的。特别是智能电动车做的很好，毛利率起来了，首次单季度盈利，且有7亿人民币，不得了。已经是非常强劲的增长引擎了。

但是，问题在哪里呢。一个是手机，单季度营收下滑了3.1%；还有一个智能大家电，单季度收入同比下滑15.7%（对比起来，看看美的多恐怖吧）。

优势的地方有，但是市场更多的是看到了劣势的地方。比如一直说的大家电，结果竟然出现了这么大的下滑。市场会担心，小米的产品太多，导致最后没办法聚焦。特别是最近段永平的视频也提到，大家如果仔细去看，提到了，实际上苹果什么都可以做的很好，但如果苹果什么都做，苹果就会沦为一家平庸的公司，他其实有提到苹果要做的苹果汽车，还有其他的一些苹果业务等等。他认为苹果不做汽车才是苹果是伟大的公司关键。

另外，还有一些阴谋论觉得，普华永道是小米的审计机构，会担心财报有问题。这个我觉得是多想了。小米这样的公司不至于。财报肯定没问题。市场现在看到的还是三季报的细节问题，以及公司的舆论反噬。

3. 恒生科技继续下跌，很多同学问我怎么办。

我认为还算正常吧。一个是确实今年涨幅比较多。二个是最近恒生科技的汽车板块都在跌，不仅小米，包括小鹏、理想都在跌。三个是美股出问题，港股基本上都是跟的。

我掐指一算，也快了。我估计这个月底差不多就调整了。毕竟下个月大家要为明年做准备了。

4. 黄金继续反弹了。大饼今年跌的不像话了。