ALAB就是做内存条的，当今的AI模型参数数量超过1万亿，一个AI运算集群可以包含数千颗GPU，而这些GPU有一半的时间在等待数据传输的过程中空转，ALAB可以解决这个空转问题，从而提高GPU的利用率，特别是现在一块GPU4万美元的情况下，能提高GPU的利用率就是实实在在的降低成本，这也是公司股价大涨的主要原因，上涨的逻辑跟现在的OKLO一样，就是市场急需这个产品的时候，股价涨起来就会非常快，这个行业的市场规模为300亿美元，ALAB现在的市值也快三百亿美元了，按理龙头股可达到三千亿美元的市值，还有十倍的上涨空间，但是整个芯片股我都不愿意做，而且我不喜欢细分行业，更喜欢万亿美元的大行业，因为细分行业做得好才十倍，而大行业做得好有百倍上涨空间，所以ALAB不符合我长线价值投资的主要原因是细分行业。
CRDO也是一家做连接芯片的公司，就是让两个GPU之间连接，也说GPU跟内存芯片之间连接，现在的AI芯片数据量大，传统的连接芯片传输效率太低，CRDO就来解决这个问题的，也是受益于现在各大AI公司的快速发展，公司现在市值300亿美元，这个行业具体的规模我不知道，但是细分行业的市场规模一般就是几百亿美元，不会太大，理论上也有十倍上涨空间，但是细分行业的股票我还是不做，主要是安全性没有英伟达这些龙头股高。
超微电脑主要做数据中心液冷服务器机架，创始人跟黄仁勋都是华人，主要业务就是给服务英伟达，就是黄仁勋照顾起来的一家公司，当然公司的液冷技术是最好的。简单来说，数据中心的服务器功耗越来越高，传统的风冷系统已经快顶不住了，而液冷不但散热更高效，还节省能源。超微是这一技术的先行者，比如2024年推出的产品，还支持超过1100瓦功耗的GPU，凭着这些先发优势占吸引了不少大客户。目前，他们还在不断优化液冷技术，支持更高性能密度的GPU产品，也就是说没有超微电脑的液冷技术，现在的人工智能都没办法发展了。
因为超微电脑因为会计问题差点退市，导致股价大跌，英伟达也把订单给了戴尔，免得整个供应链中断，超微电脑没有说数据中心液冷市场规模有多大，但是现在市值300亿美元，由于毛利率只有10%，市销率一般都是一两倍，如果涨十倍就是3000亿美元，对应的收入也是两千美元，这个很难达到，估计也就五六百亿美元，顶天一千亿美元，对应的市值也就是一千多亿美元，上涨空间没有十倍，不符合我长线投资价值的标准，加上这个公司老是出现财务问题导致的退市风险，后面不知道会暴什么雷，还有就是戴尔打价格战抢市场，要么市场抢走，要么利润率大幅下降，加上超微电脑也是细分行业龙头，这几个原因让超微电脑的长线投资价值不高。
英伟达对哪个硬件有需求，哪个行业的股票就会大涨，OpenAI对哪个行业有需求，哪个行业的股票也大涨，ALAB，CRDO跟超微电脑上涨的逻辑差不多，就是在大量建设数据中心的时候，需要连接芯片提高算力，需要连接芯片传输数据，需要液冷来给服务器降温，这就是风口上的行业，所以股价涨进来特别快，都是给英伟达做配套服务的，所以理论上买英伟达一个股票就相当于买了所有细分行业的股票，要是英伟达不好，这些股票全部都会涨，要是英伟达好，这些股票都会好，所以我都是买行业的总龙头股，而不是买细分行业的龙头股。
多邻国是语言学习的龙头，通过游戏来学习语言，加上排名机制，确实能激励人群学习语言，公司的收入增长还是比较快的，估值也比较高，当然也代表了市场非常看好这个公司，随着全球
化的深入，学习外语的人越来越多，公司未来发展前景不错，作为行业龙头，有着规模优势，个人学习者细分市场的潜在市场规模为2000亿美元，全球学习英语的群体有20亿人，公司现在付费用户只有一千万人，如果到一亿人，就会有10倍的上涨空间，虽然现在受到ChatGPT的冲击，但是实际上影响并不大，因为英语学习是一个系统工程，人工智能取代的应该是翻译市场。多邻国现在125亿美元的市值上涨十倍就是一千多亿美元，这个不是很难，但是可能要十年，我嫌弃有点慢了。
Reddit就是美国版天涯，作为BBS社区的龙头，也是互联网老兵了，但是因为错过了移动互联时代，天涯差不多倒闭了，当然Reddit也是要死不活，随着创始人霍夫曼在2015年的回归，用算法机制取代传统的内容分发机制，完成了BBS到移动内容社区的转变，本来在移动互联时代视频网站比文字网站发展更好，这也是博客推特竟争不过抖音的原因，但是随着人工智能语言大模型的崛起，作为语言内容网站，它的语料库是语言大模型的基础原料，Reddit一下子又成了各大AI语言大模型争相合作的香饽饽，因为加上今年上市，三季度收入达到了60%以上，成为一个增长速度快的公司了。
RTTD作为老牌文字内容网站，成立也有20年历史了，并不是一个有着巨大上升空间的新公司或年轻公司，想要有多大发展也不大可能，但是借助人工智能语言大模型这波春风，加上推特上面的广告客户都跑到了RDDT这里来了，双重利好能让RDDT保持两三年的收入高速增长，但是现在公司市值也有400亿美元了，用户也有5亿多人了，想要大幅增长空间也不大，作为一个细分行业，市值不会太大的，除非能打败Meta，谷歌，这是不可能的，所以想要上涨十倍到4000亿美元基本上不大可能，不符合我的长线股标准，我要求长线上涨空间不能低于10倍。
厄比奎蒂UI是一家网络设备制造商，由于发达国家农村地区跟发展中国无法连接高速宽频。由于高速宽频通常需要挖沟和铺设同轴电缆或光纤电缆，因此目前尚未在全球普及，UI就来解决这个问题，这给了公司一个很大的上涨空间，虽然不知道这个行业的市场规模有多大，但是现在400多亿美元的市值也不算很小了，上涨十倍的话就是4000多亿美元，估计有难度，还有一个主要原因是星链一旦大规模扩张，就会取代UI的产品，毕竟星链更适合偏远地区。
今天又写了6个公司的分析报告，其实不是一天写的，是几天写的，然后集中到一天来发表，研究这么多公司，我也总结了一些经验，就是这两年股票上涨的主线，一个是人工智能带动的硬件，这是主线，这些公司市值大，是带动纳斯达克上涨的主要力量，还有一个就是空中汽车跟卫星直连手机通信的太空产业，还有一个就是比特币行业，这些行业都有一个特点就是重资产的制造业，也就是说是周期性非常强的行业，把握得好，股价大涨，把握不好，一套好几年，因为市场的资金就是这么大，如果都去了大市值的芯片股，那么互联网的股票表现就不好，当然也是因为互联网的股票在2022年加息周期的时候跌得少，所以现在降息也涨得少，2022年的时候这些初创企业跌得多，那么现在降息就涨得多，这是符合逻辑的。
还有一个原因就是特朗普限制移民政策，对互联网公司并不是好事，因为互联网公司要的是用户多，移民美国的人越多，那对多邻国这种英语学习的需求就越多，等以后民主党上台，对互联网公司就比较友好，美国正式进入了特朗普式衰退，所以像贷款类公司UPST的违约率就会很高，因为加关税导致物价上涨，所以消费这块也在减少，对SEZL，AFRM这些先买后付的公司也是利空，也就是说特朗普时代不适合做互联网的股票，但是特朗普喜欢搞制造业，因为特朗普文化不高，只喜欢搞这些看得见的东西，所以芯片行业，云服务，空中汽车，火箭发射，月球基地，核电站，量子计算机，比特币挖矿，这些属于制造业的股票都涨得好，当然另外一个原因也是AI的前期发展就是需要快速的基础设施来支持AI的发展，也就是说这些行业既是特朗普推动的结果，也是产业发展的需要，只有月球基地完全就是特朗普的需要，而不是产业发展的需要，也就是说不能商业化，所以后面我打算放弃LUNE，明天我会详细的说一下长线投资的思路，然后我长线打算重新布局，就是把10个长线股里面的UPST，SEZL，LMND，DXYZ出来换成现在说的13个股票。
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