在上周特朗普的“大而美”预算法案（One Big Beautiful Bill Act）通过之际，周末马斯克兑现了此前的“承诺”，在社交媒体上宣布成立“美国党”（The America Party），声势完全盖过了“大而美”法案本身的关注度。一方面，这一事件可能意味着马斯克与特朗普这对曾经的“亲密战友”彻底的决裂；另一方面，“美国党”是否会打破目前美国两党“轮流坐庄”的垄断格局也被广泛讨论。
而更现实的是，马斯克激进的干政行为，也引发了特斯拉投资者的不安，特斯拉 $特斯拉(TSLA)$ 股价也在今早美股夜盘开盘后下跌了5%以上。马斯克为何甘愿冒着特斯拉市值蒸发的风险仍要强行“涉政”？这最终再次成为一场高调而无果的闹剧，还是可能对特斯拉和美国政坛引发更深远的影响？
马斯克成立“美国党”事件回顾
上周五，即美国独立日，是特朗普为“大而美”法案最终投票设下的最后期限，马斯克在法案进入参议院审议前，再次在社交媒体警告该法案将“摧毁美国数百万就业岗位，并对美国造成巨大的战略伤害”，同时威胁道“如果这项疯狂的支出法案获得通过，美国党将于第二天成立。我们的国家需要民主-共和党单一政党的替代方案，以便人民真正拥有发言权。”
特朗普也不甘示弱，再次威胁将撤销特斯拉和SpaceX的政府补贴，建议政府效率部应该好好调查一下马斯克经营的特斯拉和SpaceX所获政府补贴的情况，并对媒体暗示可能考虑将马斯克驱逐出境。
最终，“大而美”法案在调整了部分条款后，在参议院和众议院分别以微弱优势艰难通过。马斯克也在次日（7月5日）在社交媒体发起一项“是否想从两党制中独立出来”的民调，近125万人参与的投票结果显示，超过65%的用户支持其组建一个新政党。随后，马斯克正式宣布“美国党”的成立，其认为打破两党格局的方法是“将注意力集中在2-3个参议院席位和8-10个众议院席位上”，这些少数派能在有争议的法案投票中起到决定性作用。甚至有网友问到“中期选举还是2028年”时，马斯克回复“明年”，更是被市场解读为马斯克将参与明年的美国中期选举。
马斯克为何坚决抵制“大而美”法案？
从表面来看，马斯克抵制“大而美”法案一直强调的是对财政赤字增加和不断提高政府债务上限的担忧，也让其在政府效率部减少支出做出的努力丧失了意义。而特朗普一直认为，马斯克反对法案的动机则处于私利，由于法案中一些条款伤害到了特斯拉的利益。
特朗普所指的条款主要是新法案将企业平均燃油经济性标准（Cafe）的罚款设定为零，该项机制主要针对碳排放超标的汽车制造商进行罚款，同时向零排放车企提供“碳排放积分”，后者可将积分出售给传统车企以抵消罚款。而新法案取消了罚款，就这意味着实际上消除了传统车企购买“碳排放积分”的需求。“碳排放积分”多年来一直是特斯拉的重要盈利来源之一，2024年，碳分出售的收益占公司净利润的39%，新法案可能意味着特斯拉将失去这一重要盈利手段。除此之外，新法案也取消了大量新能源的政策补贴，包括电动车购买的7500元税收抵免将从9月底开始取消；电池制造、充电桩、太阳能等业务都将失去重要的政府税收减免。一系列条款也都一定程度打击特斯拉的盈利。
但尽管如此，特斯拉目前价值的重心早已着力在其自动驾驶和机器人业务的潜力，碳积分的盈利对于公司价值的贡献早已不是其长期成长逻辑的支点。而且马斯克与特朗普“闹翻”，完全违背了其当初支持特朗普的潜在初衷之一（为自己的商业帝国赢得政策护航），甚至其可能面临着特斯拉的补贴和SpaceX的政府订单被进一步削减；同时过度干政也会引发投资者的反感。
顶着如此巨大的风险，马斯克依然坚持成立新政党，一方面可能为了讨好特朗普反对者，改善特斯拉在国际市场抵制的局面，但更多仍可能是为其制造更大影响力的一种途径，其中也存在基于个人的政治理想的情绪化表达。
“美国党”的后续走向及影响
“美国党”事件虽然声势浩大，但最终仍可能只是一场不了了之的“闹剧”，美国政治体系中，第三党长期被制度性边缘化，更何况该事件也可能只是马斯克表达政治观点和扩大影响力的一场“政治秀”。但凭借马斯克的影响力和雄厚的财力，也有机会吸引部分“独立派”的候选人加入，并成功在两院获得关键少数派席位，有机会为其名下的商业帝国争取更多政策资源，但届时其也将成为两党共同拉拢或共同打击的目标。
至少，对于投资者来说，该事件在近期内可能一定程度上重塑特斯拉的投资逻辑，为其增加了一层政治因素，股东也可能面临着一次潜在的“洗牌”，短期内可能成为部分投资者表达政治立场的标的。可能剔除部分对其参政反感和与其政治理念相违背的投资者，同时吸引部分“美国党”的支持者。无论如何，特斯拉近期股价可能会脱离其潜在业务基本面所反映的价值。
博观观点
从当前来看，“美国党”的成立更像是马斯克在经济和政治双重失落后的自我突围，一场结合了情绪、算计和理想主义的政治实验。但这场实验可能最终成为一场“情绪宣泄”的闹剧，也可能撼动美国两党的政治格局，但至少短期内，让特斯拉在资本市场上的叙事变得更加复杂。
对于马斯克而言，商业不是终点，影响力才是目的。而这种影响力的延伸，可能重塑特斯拉的投资逻辑，特斯拉的投资者在判断特斯拉基本面潜力的同时，也必须考虑其价值的背后也将包含马斯克个人政治立场因素。
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