周一，特朗普在白宫发表讲话，同时签署了两项声明，结束了特朗普1.0时代实施的钢铁和铝产品关税豁免，所有出口到美国的这两种金属关税都提高到了25%。
受此影响，周一美股交易时段，钢铁股、铝业股盘初飙涨，CLF涨近18%，夜盘续涨3%；CENX盘中一度涨近17%，夜盘续涨近4%。
关税大棒挥舞，在钢铁、铝后，多个行业都有可能成为下一个受影响的目标，从特朗普近期表态和过往贸易政策倾向来看，汽车行业首当其冲。消息传出，周二港股汽车股普跌。周二美股交易时段，可以重点关注汽车板块交易机会。
北美地区汽车产业高度一体化，墨西哥早已成为各大汽车制造商面向美国市场的重要出口基地。出于成本考量，大众、宝马、雷诺、丰田、本田、日产、马自达等诸多车企在墨西哥设有工厂，美国本土车企GM、福特、Stellantis，也纷纷将部分车型的生产转移至墨西哥。墨西哥国家统计与地理研究所（INEGI）数据显示，2024 年墨西哥生产的汽车约有 90% 用于出口，其中近 80% 出口到美国。特朗普此举意在推动制造业回流美国，却直接冲击到北美汽车产业链数十年来深度融合的跨境生产网络根基。
一旦关税正式实施，部分车企可能会减少在墨西哥和加拿大的投资与生产，转而寻求其他成本更低或贸易政策更友好的地区。同时，这无疑将导致美国消费者购车成本直线上升。墨西哥汽车零部件工业协会警告称，美国对墨西哥和加拿大产品（包括汽车零部件）征收进口关税，将使美国汽车平均售价提高约 3000 美元，并可能使美国 2025 年汽车销量减少 100 万辆。艾睿铂汽车咨询公司预测，特朗普对中国、加拿大和墨西哥的关税，将给美国汽车行业增加 600 亿美元成本，其中大部分可能转嫁给消费者。
福特首席执行官吉姆・法利在财报会议上表示，福特能承受数周关税，但如果对墨西哥和加拿大征收 25% 关税持续下去，将对行业产生巨大影响，数十亿美元的行业利润将化为乌有，不仅对美国就业产生不利影响，也意味着用户购车成本会上升。对福特而言，受影响较大的可能是在墨西哥工厂组装的 Maverick 皮卡、Bronco Sport 以及野马 Mach-E 等畅销车型。法利提到，福特已计划扩建美国部分工厂，以缓解进口车成本上升压力，但如果拟议关税成为长期现实，福特将不得不做出重大战略调整，例如未来所有新工厂都建在美国，以应对关税带来的挑战。通用汽车也表示，如果加征关税，该公司可能会将部分皮卡生产迁出墨西哥和加拿大。
从国际市场来看，2 月 10 日起，中国对原产于美国的大排量汽车和皮卡加征 10% 关税。从汽车品类看，主要包括排量大于 2.5L 的燃油车（包含轿车、越野车、小客车以及其他车辆）；车重小于或等于 5 吨的货车；纯电动货车；牵引车、拖拉机等大排量汽车、皮卡。美系进口车几乎都以大排量为主，例如通用汽车旗下的雪佛兰太浩、GMC 育空、凯迪拉克凯雷德、悍马皮卡，福特旗下的 F - 150 猛禽、野马 Dark Horse、林肯领航员，Stellantis 旗下的道奇挑战者 SRT、Jeep 牧马人等首当其冲。部分在美国生产并出口至中国的德系车型，如宝马 X5、宝马 X7、奔驰 GLS 等，同样被纳入加税范围，这些豪华车虽出口规模不大，但却是车企的 “利润奶牛”，奔驰、宝马所受影响或许比美系品牌更大 。
此外，特朗普还曾表示计划对欧盟产品征收关税，欧洲汽车行业对此高度关注和警惕。德国汽车工业协会主席希尔德加德・穆勒警告，特朗普的关税计划可能导致美国消费者支付更高的汽车价格，并对全球汽车制造商造成冲击。大众集团此前也表示，担忧美国政府拟议的关税 “将对美国消费者和国际汽车业造成有害的经济影响” 。特朗普宣布对墨西哥、加拿大及中国加征关税后，大众集团、Stellantis、沃尔沃汽车、宝马等欧洲整车及零部件厂商股价迅速走低。Evercore ISI 咨询公司表示，奥托立夫、安波福、李尔等供应商受美国关税影响最大，这些企业利润或降低 8% - 15% 。
精彩评论