说$汇森家居(02127)$之前 ，先回顾一下京东健康和泡泡玛特
1.京东健康
一手中签率命中，必中一手和乙头都算翻车，主要是突然冒出85万参与该股打新，大大超过预期，要知道11月上的新股，超过30万人的都没有。不过当时给的建议还是挺实用的，京东健康堪称一手党的胜利
2.泡泡玛特
预测几乎都命中了，必中一手虽然相差一档，不过你打100手也是赚翻，结合当时给的意见
请允许我嘚瑟三秒~~~1~~~2~~3
说回今天的猪脚汇森家具
策略：
不参加或者打几手现金随便玩玩
预测一手中签率大概40%—60%
市场热度：6分
近期气氛有所好转，11月后上市的共17家公司，首日破发4只（24%），涨幅在10%以下的6只（35%），涨幅10%以上的仅有7只（41%）。其中最近的京东健康和泡泡玛特涨幅都超过50%
估值：7分
定价是1.57—1.86，按照顶格定价，公司市值大概47亿RMB，2019年的经调整利润为5.8亿，所以PE大概是8.1，这个定价肯定是说不上贵的
财务数据：5分
营收三年复合增长15%，经调整利润三年复合增长24%，肯定说不上特别高，不过考虑定价才8倍PE，这个成绩还行
今年上半年对比去年上半年营收跌7%，经调整利润跌8%，这个很正常，因为2月份停工了一段时间，生产稍微耽搁了，后续好不容易我们这边开工了，美帝那边又变得严重了，所以客户下单就保守了。
公司还公布了未经审计的部分三季度数据，显示三季度营收已经告别下跌，迎来增长
行业前景：4分
公司主要收入来源于板式家具的出口，而且主要出口地是美国
这条赛道最近2年是负增长，而且预计未来5年的成长性也很一般
公司竞争力：5分
板式家具市场按出口算，公司排名第一，而且领先第二名约4倍；不过家具制作属于劳动密集型产业，未来预计会受到东南亚地区，劳动成本更低的地区同行的追赶。
基石：6分
基石买走约一半
不过都不是明星基石，大多是公司所在地的本地资本
综合：5.9分
不参与或者现金玩玩
精彩评论