$(STAG)$ $(HCP)$ $(CQP)$
可以找到股息收益达到5%的股票是非常困难的。当股票的股息收益可以达到这么高时，往往意味着公司陷入困境或有一些负面情况。如果你想要深究，高股息的股票当然是值得购买的。
今天推荐的三个公司都具有稳定的业绩增长，广阔发展空间和高股息收益：STAG工业(NYSE:STAG), HCP, Inc. (NYSE:HCP), and Cheniere Energy Partners (NYSEMKT:CQP)
错误的理解和错误的价格
当你听到房地产，你可能会想到高价格的房子，公寓和独特的建筑。但房地产投资信托STAG工业则恰恰相反，他们关注的是工业厂房和仓库。STAG工业之所以投资于这两项，是因为他们的价值往往会因为房地产所有人和开发商的疏忽而低估。
这是因为他们通常并不符合房地产信托投资的投资模型。他们中的大多数是单一租户的模式和多租户的住宅开发商或商业建筑。这些多租户的的资产有助于降低单一资产的违约风险。另一方面，STAG工业并不担心单一资产的违约风险，而是希望风险在投资组合中传播。因为这样的话意味着公司具有高入住率和高留存率。
因此，公司能够以较低的资本化率收购房地产，加上其投资级信用评级，可以产生相当大的现金流。 同时，最近的销售证明，STAG的团队也相当擅长管理其投资组合。11月，该公司以6.9％的资本化率在东南地区销售了6栋工业建筑，而这些同样的房地产总资本化率为9.2％（在房地产行业，你想要买入高资本化率的资产，卖出低资本化率的资产）。
STAG工业在几年前才刚刚上市，利率上升可能会降低其资本化率和借款成本之间的差价。虽然如此，STAG工业仍然有一些你所期望的的高股息股票的特点。 5.9％的股息收益率，可以成为投资组合的一个很好的补充。
做几个改善长期未来的举措
像STAG工业一样，HCP也容易受到利率上升的影响，因为房地产是一个严重依赖债务融资的企业。与此同时，HCP依靠其独特的房地产领域：医疗设施，使得HCP成为一个相当有趣的股息投资。
HCP最近做了很多有趣的值得长期投资的事情。 第一个是将其护理和急性后护理设施转移到质量保健资本 （ NYSE：QCP ） 。 这使HCP资产更为稳定，其主要包括高级和辅助生活设施，医疗办公室和生命科学商业园区。 与急性护理和护理设施不同，这些主要是私人付款的更稳定的租户，降低了违约率风险。
最近的另一项举措是以16.2亿美元的价格，将其中的64个高级生活设施出售给布鲁克林高级生活 （ NYSE：BKD ） 。 布鲁克林高级生活是HCP最大的客户之一。 在交易之前，HCP的高级生活资产的64％是由布鲁克林高级生活租赁的，所以通过出售这些设施，HCP具有提高现金以偿还债务，降低单租户的高风险的双重效果。
用大量现金来降低债务负担，恢复BBB +信用评级; 高入住率的资产配置和美国的人口趋势，将对医疗保健行业提出更大的需求，HCP和其目前的5％的股息是一个非常吸引人的股息投资。
为美国天然气的未来定位良好
我可以完全理解人们购买Cheniere Energy Partners的股票作为股息投资的担忧。 多年来，该公司不断尝试重塑自己，仅仅几年前，它开始了其作为从美国出口液化天然气的当前迭代。 还有一个事实是，该公司仍处于建设的模式，它给予投资者的支出几乎完全由债务构成。 这些事情将使公司目前即使有着5.8％的股息率，但看起来吸引力仍然不高。
为了理解为什么这会是合适的股息投资，你必须关注到目前增长阶段之后的几年，当公司合作伙伴的Sabine Pass液化天然气设施完全投入运营，并考虑其销售合同的结构。 Cheniere的母公司Cheniere Energy （ NYSEMKT：LNG ）与客户签订了20年的供应合同，以确保所有商品价格风险都由客户承担。 Cheniere的实际收入来自年度支付和每次付款的固定费用。
接近90％的Sabine Pass设施的生产能力是根据这些固定费用合同签订的，这将确保公司具有非常稳定的现金流支持其目前的付款项目。他甚至会给它更多空间发展，因为更多生产是在线完成的，而且之前建造设施留下的债务也都偿还了。如果投资者愿意看看Cheniere能源合作伙伴的过去，那么他们可能会看到一个具有更高股息的未来。
翻译/转自 seeking alpha
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