万国数据周三IPO，这是它的路演PPT

万国数据$(GDS)$IPO简介

• 时间：2016年11月2日
• 发行数量：1925万股ADS
• 发行价格：12-14美元/ADS
• 基础融资规模：2.31亿-2.7亿美元
• 超额配售数量：288.75万股ADS
• 承销商：瑞信、摩根大通、花旗、加拿大皇家银行RBC资本、华兴资本
• 锁定期：180天
• 资金用途：开发和并购数据中心；偿还部分债务；向优先股股东分红；日常经营

路演PPT

IPO信息，翻译从略。

左：

• 黄伟（创始人、董事长、CEO）
• 数据中心梦想者和先行者
• 2002年开始成为GDS的创始人和CEO

右：

• Daniel Newman（CFO）
• 25年+的TMT和IB从业经验
• 2011年开始担任GDS的CFO

中国市场是全球最大的数据中心机会：

• 互联网、电商、云计算正在改变中国；互联网巨头、主要云服务提供商和大企业领导着发展的浪潮；对高性能外包数据中心服务有巨大需求。
• 中国投入使用的数据中心远低于美国。
• 用户正在寻求更稳健强劲的的数据中心解决方案。

GDS正处在捕捉机会的最佳位置：

• 竞争优势明显：针对重要客户；资产布局得当；业务拓展能力已被证明；15年的行业领导地位。
• 管理团队经验丰富、富有远见。
• 清晰的业务增长和盈利改善预期。

 

服务重要客户：

• 客户数量超过370家：70.8%为互联网企业和云服务提供商；14.1%为大型工商企业、跨国企业；15.1%为金融机构。
• 面向多种尖端客户的主机关键任务应用程序。
• 多种合同类型、多种应用程序、跨越多个地点。
• 与大型互联网公司和云服务商的合同期达3—8年。
• 平均客户留存率超过95%。
• 现有客户贡献了主要的营收增长。

 

数据中心布局恰当：

• 高性能、大规模的数据中心：高可靠性，100%是高新能IDC；大规模，自建IDC平均面积6000㎡；高功率密度：自建IDC 2kW/㎡。
• 选址在中国经济中心城市。

• 已通过下述挑战证明了业务拓展能力：筹备时间长、需要面对复杂的本地事务（行业牌照、行政许可）；拥有大面积的土地、充足的电力供应、多样的网络供应；对资本的高效利用。
• 对数据中心进行持续扩容：投入使用48822㎡，签约率94%；在建面积37194㎡，预签约率35%；预留可开发面积超过49000㎡；总计超过130000㎡。

成长经历，从略。

• 富有远见、经验丰富的管理团队
• 战略投资人：ST Telemedia和软银中国资本
• 图中没列，另外查到的资料：ST Telemedia通过全资子公司持股45.1%；软银中国资本持股18.1%；平安保险持股9.9%；CEO持股13.6%；CFO持股1.6%。

关键的三大竞争优势：

• 长时间在行业中保持先进（15年）。
• 在关键市场建设了高性能数据中心并将继续扩张。
• 和国内外的大型公司建立了战略关系。

战略是成为中国云计算的中心：

• 加深和主要云服务提供商的关系。
• 利用行业领先地位吸引新用户。
• 提供更多增值服务。

 

财务要点：

• 营收持续增长。
• 合同储备提供了十分清晰的增长预期。
• 经营杠杆驱动利润率扩张。
• 增长的资本将达成全资商业计划。

 

持续的营收增长。

合同储备提供了清晰的增长预期，以16年9月30日的数据为例：

已签订合同的机房面积为58627㎡，其中已使用并创收的面积为34369㎡，预备面积为24258㎡。

经营杠杆驱动利润率扩张：

• 2016年上半年，调整后EBITDA为1510万美元，利润率22%。
• 目前处在初步运营期的数据中心占总量的32%，签约率93%，有效利用率（即产生营收）49%。
• 目前进入稳定运行期的数据中心占总量的68%，签约率95%，有效利用率89%。
• 以上数据说明未来经营杠杆优化、利润率扩张还有很大空间。

增长的资本将达成全资商业计划。

目前和IPO完成之后预计的资本结构。

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