一、新能车分析，零部件涨的比整车好
今年新能车有几个新的趋势：
1、出海收益大，新能车出海并不是今年才有的，但是今年出海的规模达到的一定程度的临界点，有的公司出海带来了很好的业绩增长。当然，传统油车出海的也很多，但是对利润的贡献也不小，但是没有达到大幅超过国内业务的利润。而现在很多出海的公司，出海的利润远远多于国内业务，而出海的无论是毛利率和净利润率都远好于国内市场，所以，对一些优秀公司来说，出海就意味着高利润。当然，也有很多出海利润不是太好的。
2、第一阵营基本形成，股价表现不一
表现最稳定的是小米，持续的慢牛上涨。小米也是潜力最大的，当然，小米的市值很大了，新能车未来一两年也只是半壁江山。
特斯拉还是青黄不接，销量上不去，目前全靠预期，RoboTaxi和Model 2的预期。
理想经历了Mega的挫折之后，L6开始找回感觉了，订单已经达到4.1万了。当然，按孙少军的说法是L6的订单占全部车型70%的比例，这个比例太高了，说明其他车型整理不多，主要都在L6。
赛力斯目前是多事之秋，余承东的职位变化带来了不确定性。
蔚来最近销量突飞猛进，股价表现强势。蔚来后面还有乐道发布，蔚来中短期一片欣欣向荣，但是长期的问题还是没解决：爆款和车型太多。乐道是有可能爆款的，但是在小米的价格区间竞争，不过，乐道BaaS之后可以下探到20万以内，也许会是一个大突破。
3、零部件上涨的比整车好
有些有强大竞争力的汽车零部件，形成了一定的护城河，主要的车厂都用他家的零部件，包括问界、理想、小米等
今年涨的比整车好。
底部上来已经2倍多了，估计今年涨幅会超过3倍。
二、上险量解读
理想暂停了一段时间的上险量发布，现在又重新开始了。其实，理想不发的这段时间也有其他人发，大家的数据都是来自保险，数据都是对的，但是数据之前可以加很多定语来影响排名。
上险量对买车的来说是有指引作用的，一般都会优先挑选销量大的，销量小的都有生成危机，之前的威马已经诠释了这点。
所以上险量榜也是一个放大器，把销量好的继续用户接受，销量差的用户心理会更谨慎，使得更两极分化。
看看上周上险量：
1、理想是新势力第一，理想的L6只有868，L6已经有4.1万大定了，现在产能还没上来，包括五一放假因素。
L6 868
L7 1851
L8 1144
L9 1331
Mega 153
我估计下周开始，L6就开始放量，可能会在0.8万以上了。后面会不断的环比增长，恢复到1万的周上险量。
2、问界第二，问界的最大优势是M9
M9的上险量2911，稳居50万以上第一。M9的产能爬升也不错。
3、小鹏堪忧
小鹏上周才0.14万，已经处于边缘化的境地了，4月的交付量也没有过万。新势力里面可能小鹏是比较出局的。
小鹏有很多问题，产品问题、组织问题。最核心还是小鹏的认知。
4、蔚来迎来反转
蔚来之前就站稳了高端纯电，现在通过BaaS大幅降价，把销量拉上去了。而且是持续的拉上去了。
蔚来迎来了一个新的时期。
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