$美国超微公司(AMD)$
芯片股也更容易受到地缘政治风险的影响,因为该行业的收入更容易受到政治风险影响。瑞银发现,相比之下,软件领域的销售收入受影响小得多。
瑞银也注意到,这种半导体股价格与业绩脱钩现象与收益修正有关。瑞银表示:“业绩修正非常强劲,但与业绩之间存在很大的脱钩。即使我们排除生成式AI公司,我们也可以看到合理的脱钩。这是一个警告,表明估值正变得越来越高。”
与此同时,软件股并没有被超买或高估。软件公司似乎也有更大的空间来扩大整个可寻址市场。即使是劳动力短缺问题也对软件销售有利。
前面说了这么多废话先,意思是也该提升软件的估值。
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