现在不管什么样的IT企业想进军生成式AI领域，都避不开Nvidia，只能不断氪金，必须在财报中产生庞大的资本支出去购买Nvidia的分布式计算芯片，如果买的芯片少导致算力不够，就算大模型做得再好也只能在发布会炫耀一下剧本，公测时立马拉跨。
只有购买到足够庞大的算力，才能勉强负担得起足够规模的用户群体进行深度训练和口碑宣传。如果一个大模型团队在半年内拉不到足够多的用户群体，不仅会缺乏高质量数据，连有建设性的反馈建议都收不到多少，只要投资人不糊涂，基本都不会再愿意继续砸钱了。
另外，这些庞大Nvidia芯片阵列构成的算力，不是买到了多少算力就能一直等于多少算力的，而是算力随着使用时间不断耗损折旧的。显卡发烧友们都明白一个道理：这类芯片从开始使用的第一天开始，性能就会慢慢衰老，到了某个节点时，性能突然断崖时下跌，然后坏掉。
并且随着如今芯片制程的不断进化，芯片的实际有效使用寿命是在下滑的，基于量子效应，纳米制程越细微，晶体管量子效应越发明显，纳米晶体管集成电路中的不确定性就越多，从而导致击穿现象等破坏芯片性能的微观现象频率呈指数级上升，芯片折旧速度随着纳米制程的进化而下滑。
台积电的纳米制程进化历程
Nvidia的分布式计算芯片的集成度这几年快速爬升，要想维持芯片使用寿命不下滑太快，冗余设计也必须越来越复杂，这本身就使得Nvidia的芯片技术门槛继续爬升，附加值也随之继续爬升。当然，最后加价买单的是挤入AI赛道的软件企业。
Nvidia以绝对的龙头寡头优势掌控着AI赛道的军火生意，形成马太效应，强者越强，弱者越弱。毕竟AI软件企业只有买到足够优质的军火才能打赢AI赛道的争夺战。顺便说下，台积电作为这个AI军火商龙头的上游龙头寡头，也是受益巨大。
军火本来就是源源不断比拼消耗的昂贵耗材商品
历史上历次热兵器战争中，所谓的战胜国不一定是最大的受益者，甚至可能也是事实上的受害者，但是卖军火的企业或者军火产业链所在国一定是最大的受益者，$台积电(TSM)$
所以，AI软件企业的轻资产时代已经落幕了，氪金不到足够军火弹药的AI软件企业在这个赛道玩不过一个来回。木头姐吹嘘AI软件公司利润将超过AI硬件公司10倍的话，是因为ARK基金手里持仓以PPT概念软件公司居多，NVDA早就卖飞了，这种吹嘘和葛兰捧场自己的某些持仓股票是一个性质。
Nvidia这个AI赛道的军火龙头本财年每股受益突破20美元已经没什么悬念了，就看市场给多少估值了，考虑到一些不靠谱的靠PPT炒概念的企业都能估到超百倍的PE，Nvidia维持60左右的PE也是大概率，股价突破1100美元是正常的。
Nvda在礼拜五的高开低走下跌除了非农数据的因素，还有1000美元这个心理关口的巨大压力，可能需要多次试探才能突破此压力位
Nvidia的CEO黄仁勋先生，是一个脚踏实地的人，不喜欢通过PPT放卫星炒概念去拉抬股价，产品一定要量产，他从来不热衷参与和公司经营无关的事，时时刻刻在意股东和员工的利益，不会通过要挟董事会去强求一些个人利益，巴菲特的选股原则中对于企业管理团队的的要求中就包含这些稳健品格。
另外，2024 年GTC快要到了，NVIDIA很可能发布令影视行业、动漫行业、美术设计行业、娱乐行业的劳动力市场格局天翻地覆的显卡技术，未来影视行业、动漫行业、美术设计 等行业不再需要那么多劳动力，或者说人人都可以成为影视行业、动漫行业、美术设计 等行业的从业者。这些新闻又会成为NVDA的多头催化剂。
加上币圈矿潮再起，后面NVIDIA会迎来又一波上涨，按照NVDA的股票个性，一波涨幅基本都有30%，所以NVDA市值在60天内会超过苹果。
如果出现什么拆股预期，1拆3或者1拆4，那就不止30%了。
至于笔者为什么估算是60天内呢? 这是根据NVDA这只股票的走势特征估算的，因为NVDA每次从调整到下一波上涨，基本都是耗时60天。
不确定因素就是苹果的股价也可能展开大反弹。
苹果的跌幅有明显超卖的迹象，开始筑底
毕竟投资者们对于中国手机市场中高端手机的消费需求疲软有点过度反应了。如果苹果股价在60天内展开大反弹，那么NVDA市值超过苹果的时间就要推迟了。
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