第六课：常见的技术指标应用

虎友，你好~ 这节课我们来学习：股票交易中常见的5种技术面指标以及具体应用。

一、Moving average（均线）

均线，一般指移动平均线，是美国投资专家葛兰威尔所创立的，目的是从数字的变动中去预测股价短期、中期、长期的变动方向，为投资决策提供依据。

均线一般分为5日、10日、20日、30日、60日、120日、240日均线，分别代表了短期、中期和中长期的变动趋势。

均线指标的核心是，通过判断股票价格趋势以及买入、卖出的时间点。

比如：在当前交易日，如果股票的收盘价高于过去 10 日均价，则大概率认为股票价格在未来一段时间内会上涨；低于 10 日均价，则大概率下跌。

对应到实际的操作中，则是在当前交易日，如果某只股票收盘价向上突破 10 日内的平均价格，就可以买入股票；收盘价向下跌破 10 日内的平均价格，则卖出股票。

（红色线是 10 日均线)

这种只看一根均线的交易策略称之为单均线策略，除此以外还有双均线策略。双均线策略，指的是运用两条不同周期的移动平均线，即短周期移动平均线和长周期移动平均线的相对大小，研判买进与卖出时机的策略。

由短周期均线自下向上穿越长周期均线，所形成的交点，称为金叉。当短周期均线自上而下穿越长周期均线，所形成的交点，称为死叉。

比如，图中的5日均线（蓝线）上穿10日均线（红线），形成了金叉，随后一段时间阿里巴巴的股票出现了“买买买”的上涨行情。

之后，图中的5日均线（蓝线）下穿10日均线（红线），形成了死叉，随后一段时间阿里巴巴的股票出现了“卖卖卖”的下跌行情。

这样我们可以构建一个简单的双均线策略：双均线金叉的时候，表明该币很强势，市场属于多头市场，看多的概率更大；反之，当出现死叉点时，市场属于空头市场，看跌的概率更大。

二、Bollinger Bands（布林线）

布林线（Bollinger Bands）是一种技术分析指标，由John Bollinger在1980年代开发。它通过将股票价格的移动平均线和一定数量的标准差画成上下两条线，分别来衡量股价波动的程度和趋势的强弱，来衡量股价是否处于超买或超卖状态。

具体来说，Bollinger Bands 由三条线组成：上轨线、中轨线和下轨线。中轨线是股价的移动平均线，通常为20日简单移动平均线；上轨线和下轨线则分别为中轨线加上和减去一定数量的标准差，通常为2倍标准差。当股价向上或向下偏离中轨线时，布林线会扩大，反之则会收缩。

如果运用布林线来辅助帮助判断股票的买入和卖出时机呢？

当股价向上突破上轨线时，说明股价处于超买状态，应考虑卖出；当股价向下突破下轨线时，说明股价处于超卖状态，应考虑买入。

举个例子，上图案例是腾讯控股在某一段时间走势情况；在 A 点当天收盘跌破了布林线的下轨线，说明当天腾讯控股的股价出现了超卖的情况。这时候如果没有盲目卖出，持有一段时间，可能会有不一样的收益情况。

同样的，在 B 点收盘后，腾讯控股突破了布林线的上轨线，说明当天出现了超买的情况，短线追高比较严重。如果当时没有卖出或者追涨，后续可能在一段时间内面临股价下跌。

除此以外，我们还能通过布林线指标喇叭口来判断股票走势的走向。

当股票价格在布林带指标的上下标准差线之间来回波动时，形成的一种类似喇叭口的形态。一般来说喇叭口形态有两种：开口型喇叭口和收口型喇叭口。

当布林带的上轨线和下轨线突然向外张开时，形成开口型喇叭口，意味着市场可能出现明显的趋势变化，这时候可以考虑跟随趋势进场或调整仓位。

当布林带的上轨线和下轨线突然向内收缩时，形成收口型喇叭口，这时表明市场波动率较小，市场可能进入震荡行情，此时可以考虑采取区间交易策略。

三、KDJ指标

KDJ（Stochastic Oscillator） 指标又称随机摆动指标，它用于衡量股价偏离正常水平的程度。

先看一下它的图像，如下图所示，上方是 K 线图，下方是对应的 KDJ 曲线，它由三条线组合而成。

KDJ 指标由 K 值（绿线）、D 值（黄线）、J 值（红线）组成，这三个值均是由每日的最高价、最低价和收盘价计算而来。具体的计算公式非常复杂，你只需要理解这三个值的含义即可。

KDJ 指标非常灵敏，随着股价变化上下摆动。我们可以通过它的摆动幅度判断股价是否偏离正常范围。如果摆动幅度过大，说明股价过度偏离正常范围，可能出现反转趋势，从而产生买入、卖出信号。

以上图为例，我们来看看如何运用KDJ指标。当 J 线上穿 D\J 线达到区间高点，说明此次股价向上摆动幅度过大，偏离正常范围，可能会出现反转趋势，用图中蓝色圆圈标记。

当 J 线下穿 D\J 线达到区间低点，说明此次股价向下摆动幅度过大，偏离正常范围，可能会出现反转趋势，用图中绿色圆圈标记。

因此，KDJ指标可以帮我们判断阶段股价是否超过正常的摆动幅度，在明显偏离正常范围的位置进行布局，胜率会相对高一些。

我列举了 KDJ 指标的常用取值范围，供你参考：

四、MACD指标

MACD（Moving Average Convergence Divergence） 指标的全称是平滑移动移动平均线，是反映股票价格趋势的重要指标。下面就是一支股票的MACD图像。

MACD 由四部分组成：DIF 值、DEA 值、MACD 值和零轴线

图中的红线称为 DIF 值。因为 DIF 值的变动较为灵敏，因此又称快线。图中的蓝线称为 DEA 值。因其变化较缓，又称慢线。

图中的红绿柱称为 MACD 值，它表示 DIF 值与 DEA 值的差值。以零轴线为界，MACD 值大于零是绿色柱子，表示此刻 DIF 值大于 DEA 值；反之是红色柱子，表示此刻 DIF 值小于 DEA 值。

MACD 指标的本质就是反映 DIF 值（快线）和 DEA 值（慢线）之间的交叉分离情况。那我们应该如何运用MACD指标呢？我告诉你几条常用用法：

第一，看两条线的交叉关系。

DIF 值由下向上穿过 DEA 值，形成的交叉称作金叉，此时柱子由红变绿；DIF 值由上向下穿过 DEA 值，形成的交叉称作死叉，此时柱子由绿变红。

一般来说，金叉表示下跌减缓，是买入信号；死叉表示上涨减缓，是卖出信号。

第二，将金叉死叉与零轴线相结合，找到更强的买卖信号。

如果金叉发生在零轴线以下，称作零下金叉，预示下跌减缓，可能会出现反弹。如果死叉发生在零轴线以上，叫做零上死叉，预示上涨减缓，可能会出现回落。

如果金叉发生在零轴线以上，称作零上金叉，预示更强的上涨趋势。如果死叉发生在零轴线以下，叫做零下死叉，预示更强的下跌趋势。

金叉和死叉是交易中最常用的 MACD 买卖信号。下图中，我列举了 MACD 指标常见形态的含义，供你参考：

到这，本节课的内容就结束了。

在这里提醒大家，技术线指标是在股票交易中非常重要的辅助指标，但是技术线指标也经常出现失真、延迟等特点。因此，不要信奉“唯技术论”，技术线是一个反映情绪和概率的工具，把握好交易情绪，在大概率获胜的区间交易，长此以往才能取得优秀的成绩。

虎友们，我们下节课见~