797第七大道控股

大市概况

今日上市新股小米集团W首开破发，合乎市场规律。香港市场恒生指数上涨，A股市场大涨。大家可以观望，如果收复3000点，可以保持乐观态度。大市评价：一般

$(00797)$第七大道控股

 

一、公司的招股书分析

797此次全球发售发行666,680,000股 ，公开发售66,668,000股，国际配售600,012,000股

定价1.5-2.22港币。基于均价波幅：24%。买卖单位：2000股

认购截止日期：耀才---7/10 15:00；**---7/10 16:00；

1.联席保荐人：广发香港、建银国际 据交易宝数据：最近三年广发香港历史保荐企业有众诚能源，首日上涨13.43%；保发集团首日上涨53.76%；建银国际历史保荐企业有弘阳地产，还未上市；江西银行，首日上涨0.31%，甘肃银行，首日上涨7.06%；正荣地产首日上涨0.25%。两个保荐人综合评分：4分（5分制）

联席全球协调人、联席账簿管理人、联席牵头经办人：广发香港、建银国际、海通国际、尚承、招银国际

2.主营业务：是一间中国的网络游戏开发商和运营商。根据艾瑞咨询报告，2017年按收益计，是中国排名第一的网页游戏开发商，且大部分收益来自海外市场。公司目前有12款网页游戏，2款手游，1款H5游戏

3.公司的所在地：深圳。没有特别的地域偏好，个人认为公司的所在地也是一个考虑的微乎其微的但是又不能忽略的因素，所以将其列入。

4.财务大概分析：

 

图1.综合损益表

据公司的综合损益表，公司的收益连年增长。如果不计股份薪金开支等，经调整后的溢利也取得增长。但是公司海外市场取得的收益连年下降，国内的收益比重在上升，而且网页游戏贡献的收益在下降，手游等在上涨。但是目前基于国内的手游市场，竞争异常激烈，后市发展非常艰难。评价：一般。

5.上市开支等费用：约为91.6百万港币，发售总额的的2%，另加1%酌情奖励。

6.股息：有应付股息人民币36.8百万。

7.资金主要用途：30%用于开发自研网络游戏及其他知识产权的研发工作；30%用于收购其他热门知识产权或其他相关资产；20%用于投资游戏开发商；10%于游戏发行业务；10%用于公司一般营运资金。

8.历史市盈率：12.87-19.05（根据2017年利润,扣除上市开支）

9.近期发展及重大不利变动：无重大不利变动

10.香港公开发售分配：分甲乙组

重新分配介绍：15倍以下，最多回拨20%；15倍或以上但少于50倍，回拨至30%；50倍或以上但少于100倍，回拨至40%；100倍或以上，回拨至50%；

如果香港公开发售未足额由独家全球协调人人酌情重新分配至配售。

11.基石投资者：中华金融控股认购30百万美元；神曲科技韩国有限公司认购20百万美元。两家基石投资者约占此次发售股份的21.19%-31.36%.基石投资者均同意设置6个月禁售期。

二、认购情况

据现在交易宝统计认购暂未足额。

三、个人的购买建议

建议投资者不认购。不排除暴涨的可能性，风险爱好者可以尝试暗盘购入。

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/advancedsearch/search_active_main_c.aspx（招股书）

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