1620加达控股

$(01620)$加达控股

 

一、大市概况

昨日小长假后第一天港股和A股大幅下跌，上证综指更是跌破2900点，引起一片恐慌。原因可能是市场对贸易冲突表示忧虑，市场往往是对的，在此次贸易冲突中，我们国家确实很被动，特朗普使出一招，我们才接招，并没有主动出击的王牌在手。大市评价：一般

二、公司的招股书分析

1587此次全球发售发行300,000,000股 ，公开发售30,000,000股，国际配售170,000,000股

定价0.335-0.425港币。基于均价波幅：-13.4%-19.6%。买卖单位：10000股

认购截止日期：耀才---6/20 15:00；**--6/20 16:00；

1.独家保荐人和全球协调人：力高企业融资 据交易报数据：2018年以来，力高保荐的企业有宾士国际，首日上涨298%，ATLINKS ，首日上涨140%，ZIONCOM ，首日下跌12.79%。综合评分：4分（5分制）

联席账簿管理人、联席牵头经办人：新华汇富

另外银河国际 太平基业等也担任联席牵头经办人。

2. 主营业务：加拿大的机票批发商。收益组成部分有机票分销，旅游业务流程管理，旅游产品及服务。其中机票业务占据收益的半壁江山。往绩记录期间，来自公司的五大客户的收益占比大致在54.9%-68%之间。

3.公司的所在地：总部加拿大。没有特别的地域偏好，个人认为公司的所在地也是一个考虑的微乎其微的但是又不能忽略的因素，所以将其列入。

4.财务大概分析：

 

图1.综合损益表

财务就收益来看，比较稳定。其中2016年相对上一年增长12.5%。但是全面收益总额反倒是下降。评价：一般。

5.上市开支等费用：约为58.3百万港币，公开发售的佣金为应付发售价总额的10%。

6.股息：2015年宣派12.2百万港币。

7.资金主要用途：43.2%用于偿还银行贷款，27%用于机票分销业务扩展，13.5%用于资讯科技基建，13.9%用于扩展旅游业务，2.4%用于宣传推广品牌

8.历史市盈率：10.86-15.28 （根据2016年纯利）

9.近期发展及重大不利变动：无重大不利变动

10.香港公开发售分配：分甲乙组

重新分配介绍：15倍以下，回拨至20%，15倍或以上但少于50倍，回拨至30%；50倍或以上但少于100倍，回拨至40%；100倍或以上，回拨至50%；

如果香港公开发售未获足额认购，那么独家全球协调人将酌情重新分配至国际配售。

11.基石投资者：纵横游与邱达根先生各自认购10百万港币。邱达根先生是多家上市公司的董事，其中包括中软国际。邱还是香港工业总会第30分组副主席。在投资并购方面有丰富的经验。设置6个月禁售期。

三、认购情况

据现在交易宝统计超额认购3.08倍。

四、个人的购买建议

建议小微投资者不认购。风险爱好者小额认购。

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/advancedsearch/search_active_main_c.aspx（招股书）

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