知名百年老店柏基Baillie Gifford公布了截至6/30的第二季度13F持仓，这家因为押注特斯拉7年获利而扬名的苏格兰老字号基金在第二季度大幅减持了英伟达、特斯拉，却大幅加仓了亚马逊、META和中概股PDD。
从总持仓显示，BG第二季度持仓总市值到达1176亿美元，环比上升了6%，猜测是因为头部大科技持仓的反弹拉动了市值增长。在第二季度，BG净买入7只标的，我看了一下都非常非常小仓位，在portfolio里面不足0.1% 还不值特别关注。
但是第二季度，BG有大量的减持和清仓股，清仓的包括消费股COST WMT，半导体的QCOM和ON等。减持标的更为知名，且大多是第二季度有大涨的科技股，包括TSLA、NFLX、NVDA、SHOP等。总体而言，BG的前十大持仓股占据总仓位的40%，且前十持仓的平均持股周期20个月，可以算是非常集中持仓且长线的机构。
从仓位占比看，BG这次前20个重仓股基本都是减持，猜测主要还是科技股这波涨多了，可以看到TSLA、SHOP、SPOT、NFLX的减持比例最高，但是虽然减仓，从Portfolio占比看，这些个股由于股价大涨，市值占比仍然是增加的，TSLA虽然减了286.5万股，但是由于股价上涨，在BG的portfolio里面占比却增大到5.16%。NVDA虽然今年涨幅超过200%，但是BG只是小幅减了一点点，仍然是BG第二大重仓，说明对NVDA的长期更确定。
再看增持的情况，BG的第一重仓股，巴西电商巨头 $MercadoLibre(MELI)$ 是净增头寸，持股市值高达76亿美元，MELI的总市值只有600多亿，也就是BG占了12%。这里有点意思，MELI第二季度整个Q股价是收跌10%，4-6月连跌3个月，但是其第一季度确实暴涨55%，是不是BG认为这家拉美阿里巴巴在科技股狂飙中逆势回调是一个机会呢？
BG第二季度增持了AMZN和META。META原先在BG的持仓中排不到前30，这次也就是小幅买了80几万股，整体仓位占比仅不到1%。
中概股方面，最突出就是PDD，目前是BG portfolio里面第十二名持仓，持股市值约22亿美元，也是中概股最大的持仓。不知道是不是关注到了 $拼多多(PDD)$ 海外的TEMU。
此外，值得关注的是增持的一众成长股，除了 $美国超微公司(AMD)$ 之外，比较典型代表是做云安全的 $Cloudflare, Inc.(NET)$ 数据云业务的$Datadog(DDOG)$ 和送外卖平台 $DoorDash, Inc.(DASH)$。
$Joby Aviation, Inc.(JOBY)$ 这个造机新势力公司也很有意思，虽然对BG总盘子来说买得不多，但这公司的市值才60亿美元，BG持有5亿。这是一家2021年上市的公司，上市时候市值就60亿美元，经历了一波低谷，回到了两年前的起点吧。它是做eVTOL（eletrical vertical take-off andlanding）就是电动飞行器，国内有一个对标公司，是第一家在美国上市的电动飞行器叫做亿航。都知道BG押注特斯拉打响电车赛道的故事，会不会JOBY就是它押注的智能飞行赛道一匹黑马?
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