头铁系列:7月市场风险高吗?我不认为!

苏州韭菜盒子
2023-07-08

7月第一周,股指走势震荡,根本看不出方向。空头凶猛,多空顽强,谁也不让谁。

很多人在等方向,在等回调。那市场突破或回调的概率到底如何?

纳指周K

美股还想上涨,两个因素很关键

这两个风险因素是:

1.利率维持在高位:联邦利率已达5%~5.25%区间,7月继续加息的可能性升至92%

2.EPS增速不及预期:这段时间涨幅过多,进入财报季,企业利润可能不及预期

第一个风险:利率

利率维持在高位很难受,一般情况下,高利率会影响流动性,进而影响股市,除非:市场进入高增长阶段,利率的影响就没有那么可怕了,不然美股也不会一再刷新高。

这就是一个基础的投资逻辑,当你的投资回报可能会超过资金成本时,那你就会考虑投资,当你的投资回报可能会远远超过资金成本时,那你就一定会投资。

其次,加息已进入尾声,市场数据向好,加太多和加太少的风险趋于平衡,参考我前几天写的头铁系列,我认为7月加息的可能性没有FEDWATCH统计的那么高。

最后,不要总想着金融危机大暴跌的历史重演,随着时代的进步,金融市场也在不断的完善和稳定,央行工具箱越来越齐全。即使再加息,对美股影响也不会很大,美股作为美国人民的财富再分配的重要平台,除非黑天鹅,不然是不可能暴跌的。

第二个风险:EPS增速

Q2财报季企业利润到底表现如何,我个人认为龙头股的表现会超出预期。原因主要有:

1.市场方面:经济数据火热,消费动力强劲,居民收入高增长,就业又充分,衰退的可能性在减少

2.技术方面:AI带动企业创新和生产效率的巨大提升,企业提高了产品服务水平,扩大了市场份额。生产力的巨大进步往往意味着市场中的蛋糕变得更大碗。

3.财政方面:全球国家的财政政策此起彼伏,很多行业因此受益,特别是半导体和汽车行业,使企业的营收和利润率得到了保证

4.特斯拉7月19日财报,历史经验告诉我们,特斯拉财报日期越早,财报越好,我相信特斯拉会开个好头。

所以,对加息影响保持乐观,对财报季保持乐观。

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精彩评论

  • 阿咕咕咕
    2023-07-09
    阿咕咕咕

    . EPS增速不及预期可能会给股市带来一定影响,但是龙头股的表现值得期待。

  • 日添一线
    2023-07-09
    日添一线

    全球国家财政政策的变化会对行业产生影响,要关注政策变化

  • 微微流年
    2023-07-09
    微微流年

    利率高不一定是坏事,看好美经济增长,投资还是要敢于尝试

  • 牛回速速归
    2023-07-09
    牛回速速归

    特斯拉财报表现可能会影响整个市场,期待好消息

  • 俯瞰繁华
    2023-07-09
    俯瞰繁华

    市场波动大,心态要稳定,不要盲目跟风

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