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4-29谈黄金
黄金白银甚至铜、铁、布匹、贝壳,自古作为以物易物之后的替代品,也就是所谓货币,在开采和冶炼不停地进步后,黄金白银逐渐成为各个不同文明社会几乎共同的价值准则,虽然目前人类社会早已用纸币来替代这一媒介功能,但是很多人相信黄金白银仍然具有货币属性。
在古代中国有点不同,由于中国本身缺乏金银矿产,因此古代中国最多时候是用铜钱作为交易媒介,直到明朝开始大量出口商品换回白银,才让中国有足够的白银作为货币的发行基础。但是这其中的过程,我们可以知道,金银虽然贵重,因古代中国封闭特性,所以很难从其它地方获得金银,因此在明朝之前的长久历史,金银没办法承载货币所需一个重要特性,也就是足够的数量。
货币数量一旦太小,货币就会显得珍贵做,经济体量稳定就算了,货币和物质的数量平衡,那物价平稳,社会和经济就会平稳,但要是经济发展得好,那问题就来了。随着经济规模体量逐渐扩张,如果货币数量没办法跟上,那最后就是物价越来越便宜,只剩下货币是值钱的,如果在大家期望下,物价只会越来越便宜,那消费力就会被局限,因为等着等着,就能买到更便宜的东西,那肯定不到最后一刻是绝对不买的。
在这种心态下,虽然经济体量在扩张,但是消费意识却会逐渐受到压抑,而且生产出来的东西越卖越便宜,甚至还可能不敷成本,因为原料买来是以当时的价格,但是等做成成品,成品价格已经降了,那生产意愿也会开始受到压制,然后逐渐经济扩张就会结束。这也是为什么现在各国央行都倾向以2%的通胀作为政策目标,因为小幅度的通胀有利于经济扩张,但是需不需要到2%或是只要在0-2%之间,这就可议了。
以黄金来说,由于其开采的速度在过去几十年是比不上经济扩张所需的速度的,因此最后金本位崩溃是必然的,从1944一开始的布雷顿森林体系挂钩美元黄金,其实就注定这个体制最终要崩溃,因为人类经济的发展被有限的黄金数量给绑住了,一旦经济发展体量超过金本位的黄金储量太多,黄金就没办法负荷做为货币的职能,因此在1973废除金本位后,反而全球整体经济进步开始更大幅度的增长,也才能孕育出像电子业这些产业。因此不是人类要抛弃黄金的金本位,是黄金做为货币的使命已经结束,就像以前铜钱做为货币的使命也是阶段性的一样。
而大家会发现各个央行这几年无不偷偷地在市场上趁低价收购黄金,因此造成黄金价格一直有支撑,但是黄金的价格除非上升到好几万美元吧,否则黄金的价值还是没办法承载现在的全球经济体量的,因为这世界的经济体量已经早已经因为脱离黄金而飞上九重天了。
既然回归金本位是不可能了,那央行干嘛还买黄金?其实也就是当做一个流动性还算不差的有价资产保存,不要只保有美元、欧元等他国货币,分散风险,以应付哪天金融危机等不测。或是当欧美一直搞QE印钞票,手上虽然拿着美元、欧元也是只能被动一直贬值,要是持有资产有更多组合像黄金,心理总能安心一点。
人类虽然几千年来大部分时间是在走回头路,但是从现在的状况要走回几十年前的金本位,显然这退步不是一丁一点。所以现在黄金白银等贵金属,完全就只可能是一个有价物品而已,在2018的今天,能作为货币发行基础的只有“信用”。如果美联储、欧洲央行以国家信用发行的货币没办法让大家安心,那显然这世界的“信用”就已经走到尽头了。试想,如果美元、欧元没办法承载国际贸易所需的货币职能,非得拿黄金出来交割,那大家可以算算,这世界的贸易体量会缩减到什么程度,过上什么样的生活?
另外,如果这世界恢复金本位,那真是几家欢乐几家愁了,因为像南非这种富金国,他们以后就有钱了,但是像中国这种贫金国,大家再努力100年也是帮南非打工。要我是中国,那我宁愿锁国不要贸易,自己玩自己的,搞什么国际金本位!
当然本篇不是在指导或是暗示买不买黄金,只是对于黄金能否再次成为货币这职能的探讨。在国际上鼓吹恢复金本位的傻子还是不少的,像巴西、土耳其、委内瑞拉等,看官可以看看这几个傻子国家现在如何了,委内瑞拉甚至穷到把国家黄金都卖光了!
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