目前，广大投资者对A股市场分红机制诟病依然不少，主要表现在分红法律约束机制不健全，对投资者利益缺乏有效保护。比如我国《公司法》第4条明确规定，公司股东依法享有资产收益的权利；但是如何保障这种权利的实现，缺乏有效的法律规定；
如此，导致监管部门难以形成促使公司分红的有效机制，致使上市公司中仍然存在着分红不平衡、分配方式不合理等问题，一些上市公司在履行现金分红承诺上存在“偷工减料”的现象，对这些问题缺乏有效监管措施，更使一些“铁公鸡”相当任性，一直“逍遥法外”。
在这样一种分红机制或环境之下，尽管监管部门发布和实施了一系列鼓励上市公司分红政策，监管部分加大了分红监管力度，分红水平逐步改善，分红总额持续增加。如据资料，上市公司现金分红家数占比从2008年的53.21%提高至2016年的75.87%，现金分红比例从2008年的33.73%提高至2016年的35.38%。
但上市公司透明、持续、稳定的分红机制依然需要完善，分红公司占比、分红净利润占比、股息率、分红持续性和集中度等指标与成熟市场水平存在较大差距。比如2014-2016年，A股年均现金分红金额占净利润33.34%，与美国的62.5%、德国的59.1%、法国57%等境外成熟市场存在较大差距；股息率方面，2016年A股上市公司股息率为2.55%，低于法国的3.69%、德国的3.18%、英国的5.55%等成熟市场。
正因为A股上市公司分红存在上述问题，使国内广大民众对将个别公司“铁公鸡”问题泛化成为市场问题，对A股稳健发展及推动投资形成价值投资理念，都带来了较大的负面影响。可见，进一步完善A股现金分红成了强化资本市场监管的一个重要内容，也是寻找上市公司与投资者利益平衡点的现实需要。
而证监会拟完善的A股现金分红规则将重点突出三方面内容：一是引导投资者对A股上市公司现金分红的正确观念，形成现金分红正确舆论导向；启发投资者对现金分红比率背后的公司目的分析，培养投资者树立长远受益目光。
二是区分业务稳定成熟型发展上市公司与业务高速成长型公司，处理好眼前利益与长远利益关系，制订有所区别的分红政策，避免“一刀切”造成误伤高增长性公司的发展，或者因为高速长成公司分红透支影响投资者未来长久可持续的投资回报。
三是加大监管力度，通过完善上市公司治理、加强上市公司现金分红信息披露、培养长期资金和机构投资者等措施，提高投资者监督能力，通过监管分红行为来引导公司价值的提升和投资者保护的落实；逐步发展到市场监管，通过经过投资者充分教育和形成有效判断力的市场来监督和规范上市公司的分红行为，防止不良机构借助年度分红之际通过炒作送红股等方式来误导市场和掠夺中小投资者。
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