智通财经APP获悉，据报道，近日鸿海董事长刘扬伟表示，2027 年 AI 整体需求预期仍将大于供给，供需吃紧将持续。他预计未来 3 到 5 年，鸿海在 AI 相关云端产品业绩占比，将提高至超过 6 成。刘扬伟表示，目前芯片、内存及部分关键零部件供应吃紧，是整体产业共同面临的挑战，虽然随着新产能陆续开出，供应瓶颈将逐渐缓解，但展望明年，整体需求预期仍将大于供给，供需吃紧的情况可能还会持续一段时间。
存储芯片是以半导体工艺制造的用于数据存储的集成电路，主要包括DRAM、NAND Flash以及在此基础上堆叠封装的高带宽存储器HBM，广泛应用于服务器、手机、PC及AI算力设备。
在AI基建的影响下，存储芯片需求高速增长，2026年以来整个行业进入快速涨价周期。四季度，存储芯片巨头延续涨价势头，这成为市场焦点。
根据报道，11月10日存储芯片巨头闪迪科技上调NAND合约价格，涨幅高达50%。这是闪迪2026年第三次上调存储价格，涨幅远超市场预期。今年4月，闪迪将所有产品涨价10%，9月又对全部渠道通路以及消费类存储产品普涨10%。此前市场预期闪迪四季度继续涨价，涨价幅度与此前相当。然而，闪迪涨价幅度大超市场预期，这让下游客户进一步担忧存储芯片产品供应。
近日，多位存储行业人士向媒体透露，部分头部企业已向渠道商口头告知企业级颗粒的涨价意向，提价函尚未正式下发，但渠道端的价格已经先动了起来。部分厂商表示，涨价产品仍以企业级存储芯片为主。
10月底，多家存储厂商发布财报，业绩迎来爆发期。SK海力士三季报不仅刷新纪录，公司还与14家主要客户签订长期协议，未来两年一半产能均被锁定。SK海力士三季度营收高达104.62万亿韩元，首次突破100万亿韩元，同比增速高达328%。三季度营业利润为83.3万亿韩元，同比大幅飙升632%，营业利润率达到80%。
另外一家HBM巨头，三星电子三季度营收同比增长126.59%至195万亿韩元，营业利润同比增长782.5%至107.4万亿韩元。三星电子成为全球首家单季度营业利润突破100万亿韩元的科技企业，财务数据持续刷新纪录。
"存储供不应求有望延续至2028年及以后。"中信证券指出，AI与数据中心需求正驱动下游客户锁供，存储厂商长协签订持续推进，美光按底价测算的剩余履约义务约1500亿美元，闪迪达889亿美元，行业盈利可见度显著提升。
价格层面，摩根士丹利将2026年第四季DRAM合约价环比涨幅预期由3%至8%上调至10%至15%，NAND合约价涨幅预期上调至15%至20%，其中企业级SSD涨幅加速至23%至28%;该机构测算，2026年DRAM行业资本开支约980亿美元，同比增长82%，新增产能要到2027年下半年才逐步释放。
国海证券则提示，存储行情已由前期单纯的涨价预期驱动，逐步转向业绩兑现验证阶段，品类间景气度分化明显，HBM、企业级SSD、服务器DRAM为本轮景气主线。
相关概念股：
中芯国际(00981)：发布截至2026年中期业绩，该集团取得收入55.11亿美元，同比增加23.7%;归属于本公司拥有人的期内利润6.77亿美元，同比增加111.1%;基本每股收益0.08美元.公告称，收入增加主要是由于本期晶圆销量增加、平均售价上升及产品组合变动所致。销售晶圆的数量(折合8寸标准逻辑)由上年同期的4682千片增加14.9%至本期的5379千片。平均售价(销售晶圆收入除以销售晶圆总数)本期为966美元，上年同期为903美元。
兆易创新(03986)：公司存储芯片产品量价齐升，盈利水平大幅提升。2026年上半年存储芯片实现营收98.27亿元，同比增长245.44%，毛利率67.57%，利基型DRAM及SLC NAND Flash同比高速增长。MCU产品受益于工业、消费及汽车领域需求拉动，出货规模实现较好增长。业绩方面，公司2026年上半年实现营业收入115.66亿元，同比增长178.67%;归母净利润68.57亿元，同比增长1091.50%。
澜起科技(06809)：澜起科技作为内存互连芯片市场的领导者，正从内存互连龙头向平台型互连芯片公司转型。公司在AI时代背景下，凭借其在算力与存储之间的关键高速互连芯片领域的长期专注，已形成丰富的产品矩阵，并在全球市场中占据领先地位。PCle Retimer产品已进入放量阶段，公司正沿同源路径向价值量更高的PCle Switch领域延伸，有望打开新的成长空间。随着AI从模型训练转向推理，特别是AI代理的发展，服务器CPU的需求正持续上升，公司为CPU强劲需求的主要受惠者。
江波龙(09976)：据招股书，江波龙是全球领先的独立品牌半导体存储器厂商。基于该公司涵盖主控芯片及存储芯片设计、固件开发、系统级封装及测试的垂直整合能力，江波龙设计、开发、制造及销售完整的存储产品组合，面向端侧AI及传统消费级、企业级及工规级应用。根据灼识咨询的资料，以2025年存储产品的收入计，江波龙是全球超过100名市场参与者中第二大独立半导体存储器厂商及中国超过30个市场参与者中最大的独立存储器厂商。于2025年，江波龙占据全球存储产品市场1.2%的市场份额，鉴于该行业市场规模庞大，这一份额对独立的存储器企业而言意义重大。
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