国海证券研报指出，农业银行营收增速提升，资产质量核心指标稳健。2026年前三季度营业收入同比+12.33%，归母净利润同比+7.10%，营收增速较上半年继续提升。Q3单季营收增速提升。县域贷款增速高于全行。Q3末贷款总额较年初+7.35%，存款较年初+4.60%。县域贷款较年初+10.11%，占全行贷款约41.3%，县域存款较年初+4.35%，县域仍是差异化优势。不良率较Q2末下降2bp。Q3末不良率1.23%，较Q2末1.25%下降2bp，资产质量进一步提升。Q3末拨备覆盖率289.13%，较Q2末290.1%略有下降约0.97pct。农业银行风控体系稳健，维持“买入”评级。